Фото: Надано автором

За оцінками різних компаній, які аналізують ринок, загальна сума угод зі злиттів і поглинань в Україні за підсумками минулого року склала від $ 4,2 млрд. До $ 8 млрд. Основними драйверами зростання ринку злиттів і поглинань, звично зветься ринок M & A, в 2013 році було перерозподіл активів між українськими власниками і вихід з України іноземних компаній. Торкнулася ця тенденція і банківського сектора - близько 25% всіх закритих угод M & A в 2013 році відбулися у фінансовому секторі. Європейські фінансові групи продовжили раніше розпочатий процес виходу з фінансового ринку України. Очікується, що в 2014 році український ринок покинуть західні гравці банківського сектора, які володіють великими українськими банками.

З кінця вісімдесятих років минулого століття до останнього часу світової банківський сектор характеризувався процесами консолідації капіталу, як на країновому, так і на транскордонному рівні. Консолідація капіталу призвела до формування найбільших міжнародних банківських груп, як за розміром їх ринкової капіталізації, так і за власним капіталом. Саме в цей час в результаті об'єднань були створені такі гіганти, як Bank of America Merrill Lynch, JP Morgan Chase і інші. Разом з тим консолідація капіталу сприяла зміцненню національних банківських структур ряду країн СНД, зокрема України. В даному випадку важливу роль відігравав іноземний капітал.

Починаючи з 2004-2005 років зацікавлені в нових ринках західні банки, як правило, набували вже працювали в Україні фінансові установи. Споживачі банківських послуг отримували як результат виходу іноземних банків на вітчизняний ринок більш розвинену лінійку фінансових послуг на базі сучасних банківських технологій і більш високий рівень обслуговування. І що ще більш значуще - більш високу надійність банку, оскільки іноземні інвестори мали можливості для підвищення капіталізації банку. Досить докладно на ролі власного капіталу фінансової установи ми зупинялися раніше . Коротко кажучи, під терміном «капіталізація» розуміються власні кошти або власний капітал банків і його достатність для покриття прийнятих ризиків.

Світова криза 2008-2009 рр. досить чутливо позначилося на економіках європейських країн, звідки в Україну і прийшли іноземні банки. В умовах, що склалися багато іноземних банківських установ прийняли рішення піти з ринку країни. Їм на зміну приходили російські банки, проте в умовах загострення політичної і економічної ситуації навряд чи можна говорити про захід на ринок іноземних інвесторів. Присутність іноземного капіталу позитивно впливає на розвиток української банківської системи і може розглядатися, як джерело капіталізації комерційних банків, але при цьому варто пам'ятати, що переважання іноземного капіталу в банківській системі країни веде до втрати її самостійності. А значить, в даний час для банківської системи країни все більш актуальним стає шлях зміцнення вітчизняних банківських установ, і в першу чергу за рахунок злиттів і поглинань.

Українській банківській системі необхідно укрупнення фінансових інститутів, так як українські комерційні банки, якщо вони будуть орієнтовані на скромну капітальну базу, виявляться не в змозі виконати свою місію зі сприяння сталому економічному зростанню. Національна банківська система країни постане у вигляді ослабленого партнера, з яким навряд чи будуть вважатися в світовому фінансовому співтоваристві. Що зменшується прибутковість банківських операцій робить проблематичною капіталізацію за рахунок власних коштів (цей шлях застосовується у вітчизняній практиці для підвищення капіталізації). Однак основний акцент при рекапіталізації необхідно робити як на підвищення прибутковості фінансових інститутів і надання їм державної допомоги (в різній формі), так і на використання злиттів і поглинань як засобу укрупнення банків.

Зміцнення вітчизняних банків, підвищення їх рівня капіталізації дозволить створити оптимальні умови для розвитку економіки країни, розширити можливості фінансових установ, що дозволить споживачеві отримувати якісний європейський банківський сервіс у вітчизняних банках.

При цьому процес злиттів повинен бути хоча і регульованим, але не примусовим. Наприклад, дослідження стійкості малих і середніх банків в США підкреслює важливу роль даних кредитних організацій: профіль діяльності малих і середніх кредитних організацій спрямований на обслуговування малого та середнього бізнесу і населення, особливо на регіональному рівні, тобто дані кредитні організації прагнуть розвивати і підтримувати економіку регіонів. В Україні особливо гостро необхідна синергія фінансових установ для загального зміцнення системи країни. Об'єднані зусилля допоможуть легше пережити ситуацію, в якій знаходиться Україна і вийти на новий етап розвитку.

Високих доходів!