1. завдання підходу
2. як підготуватися
3. відбір інформації
4. критерії
5. фактори
6. варіанти оцінки
7. Деталі діагностики банкрутства
8. вивчення фінансів
9. формування стратегії

Банкрутство можна охарактеризувати, як неможливість виплати боргів і здійснення обов'язкових платежів. У нинішній економічній ситуації багато суб'єктів господарювання стикаються з ризиком можливого банкрутства. Саме тому таке важливе значення набуває діагностика ризику банкрутства підприємства .

Діагностику банкрутства можна охарактеризувати як виявлення об'єкта дослідження: показників формування потоку грошових коштів, який пов'язаний з діяльністю даної компанії.

На практиці відхилення від всіма відомих і запропонованих коефіцієнтів не завжди може стати причиною визнання банкрутства компанії. Часто бувають випадки, коли неспроможність компанії і її банкрутство невигідні як кредиторам, так і самій фірмі.

На сьогоднішній день розроблено декілька методів здійснення діагностики банкрутства, але жоден з них не дає повної можливості оцінити ступінь ймовірності банкрутства. Саме тому на практиці прийнято використовувати відразу кілька способів діагностики, що дає більш повне уявлення про стан компанії.

завдання підходу

Основним завданням діагностики є своєчасне розпізнання та забезпечення прийняття таких рішень, які дадуть можливість знизити вплив можливих негативних факторів і процесів на стан об'єкта проведених досліджень.

Зміст і результати здійснених діагностичних досліджень дають можливість виявити поточний стан компанії і вжити певних заходів, спрямованих на фінансове оздоровлення, завдяки чому комерційна організація в подальшому відновить свою нормальну діяльність.

На підставі здійснених діагностичних досліджень можливе прийняття таких рішень:

• визнання балансу підприємства незадовільною, а саму компанію - неплатоспроможною;
• згоду з можливістю компанії відновити свою платоспроможність ;
• визнання можливого ризику втрати платоспроможності фірми, яка найближчим часом не зможе задовольнити вимоги кредиторів.

В якості основних завдань діагностики стану банкрутства можна згадати:

• проведення аналізу фінансового стану компанії та здійснення прогнозу на майбутній період часу;
• своєчасне виявлення причин і факторів, які сприяють виникненню кризових ситуацій;
• проведення моніторингу внутрішнього стану і зовнішньої діяльності компанії з метою прогнозу її подальшого розвитку;
• виявленні раннє непомітних і незначних ознак неблагополуччя фірми.

З вищезазначеного випливає, що аналіз платоспроможності і фінансового стану компанії, заснований на декількох показників, дає можливість своєчасно виявити негативні тенденції розвитку та можливе погіршення стану компанії.

як підготуватися

Для здійснення діагностики банкрутства, необхідно прийняти певні підготовчі заходи, які спрямовані на збір необхідної і більш повної інформації.

відбір інформації

Для повної діагностики необхідно мати певну інформаційну базу. Це - сукупність інформації, яка дає чітке уявлення і минуле та сьогодення стані (в тому числі і фінансовому) компанії.

В системі інформаційного забезпечення можна виділити 2 основні підсистеми:

Включає в себе обліково-планову документацію (бухгалтерська звітність, регістри аналітичного обліку, інші звіти і т.д.) і позаоблікового документацію (акт ревізії, аудиторський висновок, акти проведених перевірок і т.д. Підсистема зовнішньої інформації Виникає поза діяльністю компанії (наприклад, законодавчі акти, статистичні відомості, рішення державних органів і т.д.).

Одним з найважливіших джерел інформації є бухгалтерська звітність, яка дає можливість визначити відразу кілька критеріїв можливого банкрутства. Саме тому до вивчення даного документа потрібно підійти з усією серйозністю і враховувати особливості бухгалтерської звітності тієї чи іншої компанії.

Ще одним з важливих джерел інформації є аудиторський висновок. При цьому слід вивчити ув'язнення, складені як в поточному році, так і в попередніх роках. Даний підхід дає можливість придбати більш широку інформацію про розвиток компанії.

Для діагностики банкрутства важливого значення набувають також нефінансові дані (наприклад, стратегічний план, відомі дії конкурентів і т.д.).

Тільки після збору всієї вищевказаної інформації можна перейти безпосередньо до процесу діагностики.

критерії

Фахівцями розроблені різні критерії стану компанії.

Дані критерії можна поділити на 2 групи:

• значні втрати в ході виробничої діяльності;
• перевищення критичного рівня кредиторської заборгованості;
• надмірне і часте використання короткострокових позикових коштів;
• нестача виробничих засобів протягом довгого часу;
• наявність залежних товарів і т.д.

• втрата важливих співробітників;
• втрата великих контрагентів або клієнтів;
• участь компанії в судових розглядах і т.д.

фактори

Існують ряд факторів, які свідчать про важкому фінансовому стані фірми. Якщо своєчасно виявити дані фактори і вжити певних заходів, можливо домогтися фінансового оздоровлення компанії.

До числа подібних факторів можна віднести:

• нестабільну прибуток;
• низький показник коефіцієнтів ліквідності;
• різке зниження вартості активів;
• низький рівень рентабельності товарів і продукції фірми і т.д.

Якщо в ході діагностики банкрутства були виявлені вищевказані фактори, то необхідно вжити певних заходів, спрямованих на поліпшення стану компанії.

варіанти оцінки

Існують найрізноманітніші варіанти і моделі оцінки стану підприємства. Наприклад, в розвинених країнах розроблено метод, який дає можливість виділення макроекономічних показників, які впливають на можливий рівень банкрутства.

До них можна віднести наступні показники:

• індекс Доу - Джонса;
• рівень безробіття;
• наявність змін в структурі інвестування та фінансування і т.д.

Діагностика ймовірності потенційного банкрутства в першу чергу здійснюється шляхом дослідження фінансового стану компанії з метою виявлення певних ознак банкрутства. Далі на підставі отриманої інформації визначається рівень і масштаби кризового стану з метою здійснення певних заходів, спрямованих на відновлення фінансового стану фірми.

Деталі діагностики банкрутства

Давайте більш детально розглянемо всі деталі процесу діагностики банкрутства.

На практиці до діагностики банкрутства найчастіше вдаються задовго до його настання. Причиною для здійснення діагностичних досліджень можна вважати погіршення стану компанії, яка в подальшому може бути визнана банкрутом.

Діагностика ймовірності банкрутства складається з таких етапів:

• проведення оцінки поточного стану фірми;
• виявлення і визначення ознак можливого банкрутства;
• виявлення основних причин і факторів, які сприяють погіршенню фінансового стану компанії;
• пошук можливих варіантів і шляхів вирішення проблеми.

При діагностиці ймовірності банкрутства можна вжити ефективних заходів, які допоможуть надалі уникнути процесу банкрутства компанії

Існують кілька моделей підрахунку і діагностики банкрутства.

Одним з подібних моделей є методика по Альтману, яка полягає в такій формулі:

а = 0,717К1 + 0,847К2 + 3,1К3 + 0,42К4 + 0,995К5, де:

Оборотні активи / сума активів. К2 Нерозподілений прибуток / сума активів. К3 Прибуток / сума активів. К4 Балансова вартість акцій / позикові пасиви. К5 Виручка / сума активів.

Якщо показник вище 2,99, то дана компанія є фінансово стійкою, якщо ж показник нижче 1,81, то компанія вважається банкрутом, показник від 1,81 до 2,99 вважається зоною невизначеності.

Існує також експрес-діагностика стану банкрутства. Нижче наведена коротка шпаргалка по експрес моделям.

Зокрема, необхідно розрахувати 4 коефіцієнта:

• загальну ліквідність за формулою ОА / КФО≥ 2;
• забезпечення власними засобами за формулою КР- ВНА / ОА≥ 0,1;
• відновлення платоспроможності, яка визначається як сума коефіцієнтів загальної ліквідності між початком і закінченням періоду;
• коефіцієнт втрати платоспроможності, якщо даний показник вище або дорівнює 1, то проводиться більш глибокий аналіз.

Існують і інші моделі оцінки, наприклад система показників Бівера та т.д.

вивчення фінансів

В першу чергу необхідно вивчити фінансовий стан компанії, що включає в себе вивчення відсотків поточного і планованого платіжних потоків, а також виявлення показників чистого фінансового потоку.

Для діагностики банкрутства важливу роль відіграє коефіцієнт ліквідності. Саме цей показник дає можливість визначити можливі шляхи і способи розв'язання проблеми та поліпшення фінансового стану компанії. Наприклад, високоліквідні активи можна використовувати для погашення заборгованостей компанії.

Але навіть при наявності всіх показників фінансового стану компанії дуже важко зробити певні висновки і вжити необхідних заходів для запобігання банкрутству підприємства. Саме з цієї причини були створені і створюються різні моделі і методи оцінки та виявлення можливого банкрутства компанії.

При цьому на практиці експерти вважають за краще використовувати відразу кілька методів і способів оцінки, які разом дають більш повне і чітке уявлення про поточний фінансовий стан компанії.

формування стратегії

Після діагностики фінансового стану підприємства і виявлення можливості банкрутства, необхідно створити певні стратегії, спрямовані на поліпшення стану даного підприємства. Стратегію можна охарактеризувати, як комплекс заходів і можливих шляхів розвитку з метою досягнення певної мети.

Формування стратегії має на увазі не лише проведення глибокого аналізу поточного стану компанії, виявлення причин і можливих факторів, які сприяли погіршенню фінансового стану підприємства, а й наявність чіткого уявлення про можливі шляхи і способи вирішення проблеми.

По суті, стратегія це - чіткий план дій, а також певний механізм фінансової стабілізації, дотримуючись якої компанія зможе вийти з кризового стану.

Розроблена стратегія може включати в себе, наприклад:

• заходи, спрямовані на збільшення капіталу фірми;
• способи зниження рівня необоротних активів;
• заходи, спрямовані на скорочення величини запасів до необхідного рівня;
• планування діяльності компанії в конкретному напрямку з метою збільшення ліквідності активів і т.д.

вважається першим кроком на шляху до визнання особи неплатоспроможним.

У чому суть банкрутства ІП і чого потрібно побоюватися - розповімо тут .

Основи і принципи банкрутства сільськогосподарських організацій описані тут .

Звичайно, стратегія розробляється для кожного підприємства в індивідуальному порядку. Саме тому для більш повного формування правильної і потрібної стратегії, необхідно скористатися послугами відповідних фахівців, які зможуть допомогти уникнути можливого банкрутства підприємства, звичайно, якщо його власники мають намір продовжити його діяльність, і визнання компанію банкрутом не є для них «виходом з ситуації, що склалася».