Моніторинг кредитної політики розширює можливості аналізу ринку, оскільки в звітності, що надається кредитними організаціями, містяться тільки відомості про середні ставки і сумарних обсягах кредитних операцій. Кредитні угоди носять індивідуальний характер, часто інформація про позичальників, кредиторів і умови кредитування в повному обсязі відома тільки безпосереднім учасникам угоди.

Обстеження умов банківського кредитування проводяться щоквартально на основі анкетних опитувань банків як в цілому по країні, так і в розрізі окремих регіонів.

Ефективність і актуальність таких досліджень на рівні регіону очевидна. Регіональні кредитні ринки неоднорідні і помітно відрізняються, що свідчить про необхідність вивчення їх специфіки.

У Краснодарському краї опитування проводяться, починаючи з 2010 року. В даний час в них беруть участь всі 15 крайових самостійних банків і 18 філій банків інших регіонів, які формують понад 80% сукупного кредитного портфеля.

Умови кредитування відслідковуються по цілому спектру якісних характеристик в розрізі основних категорій позичальників (населення, малий і середній бізнес, великі корпоративні позичальники), а також факторів, що впливають на їх зміну. На тлі мінливої ​​економічної ситуації особливе значення мають також прогнозні оцінки учасників кредитного ринку на найближчі квартал або півріччя.

Необхідно відзначити, що в основу висновків, наведених у даній статті, належить думка керівників і фахівців анкетованих кредитних організацій. У той же час підсумки обстеження корелюють з офіційними даними Банку Росії, результатами інших спостережень (в тому числі опитування нефінансових підприємств Банком Росії [1] ).

За підсумками анкетування банків в поточному році стало очевидно, що спостерігався раніше період пом'якшення умов кредитування завершився. Уже в кінці попереднього року стала проявлятися тенденція погіршення умов на регіональному кредитному ринку, яка посилилася в 2012 році. Для всіх категорій позичальників умови кредитування посилилися, перш за все, за рахунок зростання процентних ставок і підвищення вимог до фінансового стану позичальників. За довгостроковими кредитами умови погіршилися в більшій мірі, ніж по короткострокових позичках. При цьому учасники опитування очікували, що і в найближчій перспективі посилення продовжиться, а за окремими типами кредитоотримувачів - посилиться.

Зміни умов банківського кредітованіяна різних сегментах ринку мали свою специфіку. Найбільш помітно вони посилилися для великого бізнесу, менш різко - для малого і середнього бізнесу (МСБ), в найменшій мірі - для населення. При цьому в іпотечному кредитуванні, як найбільш забезпеченому запорукою, погіршення було мінімальним.Ето відбилося на кількісних показниках регіонального кредитного ринку. За даними банківської звітності обсяг кредитів великим корпоративним позичальникам, виданий за перші три квартали поточного року, зменшився на 11% в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року. Кредити малому і середньому бізнесу зросли на 7%, фізичним особам - на 41% (в тому числі іпотечні кредити - на 42%). Уповільнення попиту на кредити в порівнянні з попереднім роком з боку великого бізнесу, крім загальноринкових факторів, було обумовлено специфікою краю як олімпійського регіону і тим, що вирішальна фаза будівництва більшості об'єктів олімпійської інфраструктури припала на 2011 рік.

Жорсткість умов банківського кредитування було обумовлено одночасним впливом ряду факторів, при визначальний вплив погіршення можливостей внутрішнього фондування.

Підвищення вартості довгострокового фондування - основна проблема, з якою зіткнулися банки. Причини ситуації, що склалася були відзначені неодноразово. Нестабільність на світовому ринку, тривалу кризу в єврозоні призвели до зниження доступності зовнішніх позик для російських банків. У цих умовах особливо актуальним для банківського сектора стало питання про заміщення зовнішніх ресурсів внутрішніми джерелами, перш за все, вкладами громадян. Банки змушені були конкурувати за вкладника, і головним чином, ціновими пропозиціями. Уже в кінці попереднього - початку поточного року окремі банки стали підвищувати ставки по приватних внесках або вводити нові продукти з більш вигідними умовами. Маркетмейкер приватного сегмента - Сбербанк Росії - підвищив в січні ставки по всій лінійці строкових вкладів, що вплинуло на коригування процентної політики інших банків, які змушені також підвищувати ставки для підтримки своїх ринкових позицій. На регіональному ринку депозитів процентні ставки в середньому зросли на 1,5 процентного пункту в порівнянні з аналогічним періодом 2011 року. Жорсткість умов фондування на внутрішньому ринку проявилося в рості вартості залучення коштів не лише від населення, але і від нефінансових організацій (в середньому також на 1,5 п.п.), а також в підвищенні процентних ставок на ринку міжбанківських кредитів (цей продукт крайові банки надавали в середньому на 2 п.п. дорожче, ніж роком раніше).

Погіршення стану з фондуванням призвело до ускладнення ситуації з ліквідністю - на думку банків-респондентів, істотним фактором, що впливає на умови кредитування.

Ступінь впливу цих факторів по групах позичальників була різною. Більшою мірою погіршення можливостей внутрішнього і зовнішнього фондування, проблеми з банківською ліквідністю відбилися на зниженні доступності кредитів для корпоративного сектора (незалежно від розміру бізнесу). При споживчому кредиті маржа банків більше, внаслідок чого вартість фінансування і фондування менше впливає на прибутковість продукту.

Погіршення ситуації з ліквідністю змусило банки переглянути політику управління своїми активами і пасивами, що призвело до посилення окремих параметрів наданих банківських кредитів. До речі, в споживчому кредитуванні внутрішня політика самих банків - це ключовий фактор, що вплинув на коригування кредитної політики в бік посилювання.

Зниження доступності кредитів було пов'язано і з ситуацією в нефінансовому секторі. Цей важливий фактор в рівній мірі вплинув на погіршення умов кредитування і для МСБ, і для великих компаній. При збереженні в цілому позитивної динаміки розвитку, економічне зростання сповільнилося. За даними офіційної статистики знизилися темпи зростання обсягів промислового виробництва, обороту оптової та роздрібної торгівлі, громадського харчування. Складні погодні умови негативно позначилися на розвитку сільськогосподарських підприємств: обсяг виробленої продукції був нижче рівня минулого року.

Пом'якшення умов кредитування серед розглянутих чинників сприяла тільки зберігається конкуренція між банками, найбільш виражена в роздрібному кредитуванні. Для корпоративних позичальників конкуренція на ринку капіталу не чинила такого значного впливу на умови банківського кредитування.

Слід відзначити появу нового конкурента у банків в особі мікрофінансових організацій (МФО). За даними Федеральної служби з фінансових ринків, на поточний момент на регіональному ринку працюють 85 гравців, які можуть скористатися ситуацією і значно наростити обсяги бізнесу за рахунок втратили доступ до кредитів банківських клієнтів. У той же час для сумлінних позичальників умови роздрібного кредитування в банках помітно краще.

Конкуренція між кредиторами за приватних позичальників зросла, роздрібний сегмент ставав все більш популярним. За даними банківської звітності з числа банків, які кредитували позичальників регіону, 85% мали роздрібний портфель, тоді як корпоративний - тільки 56%. Експансія в роздрібному напрямку кредитування призвела до збільшення частки «роздробу» в загальному портфелі банків, яка перевищила чверть його обсягу і була максимальною за посткризовий період (2009-2012 роки). З боку населення схильність до споживання продовжувала зростати, що знаходило відображення на обсягах кредітованія.Средній залишок позик, що припадають на 1 жителя краю, збільшився за 9 місяців 2012 року з 28,6 до 36,3 тис. Рублів. У звітному періоді населення регіону продовжувало слідувати споживчої моделі поведінки - більше купувати і кредитуватися, менше заощаджувати. Приріст роздрібного кредитного портфеля випереджав збільшення залучених коштів населення на 16 процентних пунктів.

У поточному році розвивалися всі основні види кредитування фізичних осіб. Так, нові історичні максимуми продемонстрував ринок іпотечного кредитування: за 10 місяців 2012 року позичальникам краю було видано іпотечних кредитів більше, ніж за весь рекордний 2011 рік (19,4 проти 17,6 млрд. Рублів). Таким чином, вже перевиконано рекомендований план-прогноз, встановлений розпорядженням губернатора Краснодарського краю, по залученню населенням протягом 2012 року іпотечних житлових кредитів в обсязі не менше 18,8 млрд. Рублів.

Окремі умови банківського кредитування посилювалися в різному ступені. В першу чергу, на тлі зростання ціни ресурсів, банки зосередилися на зміну вартості кредитів. Про корекції процентної політики в бік підвищення свідчать і дані банківської звітності: середньозважені ставки за операціями з юридичними особами за 3 останні квартали виросли в середньому на 0,6 п.п. до 11,3%, з фізичними особами - в середньому на 3,4 п.п. до 23,6%.

Прагнення мінімізувати ризики змушувало банки підвищувати вимоги до фінансового стану позичальників і надається ними забезпечення по позиках. При цьому вимоги до кредитоспроможності позичальника найбільш посилилися по відношенню до великих компаній. Вимоги до забезпечення по кредиту були підвищені тільки для представників бізнесу.

Разом з тим, деякі параметри кредитування банки лібералізували. Так, і для корпоративного, і для роздрібного сегмента, вони зменшили додаткові комісії, частково компенсуючи зростання ставок. Певний вплив на це зробило введення обов'язкового розкриття ефективної процентної ставки і підвищення фінансової грамотності населення, внаслідок чого банкам стало важче отримувати великі доходи за рахунок додаткових комісій.

Прагнучи розширити свою клієнтську базу, банки варіювали неціновими умовами кредитування населення - збільшували максимальний розмір і термін кредиту, знижували вимоги до забезпечення по кредиту, вводили нові кредитні продукти. Так, окремі банки підвищили максимальний вік позичальників, пропонували пільгові умови кредитування для окремих категорій (клієнтів, які отримують заробітну плату на рахунок в банку, співробітників бюджетної сфери і залежних від бюджету підприємств і т.д.). Високу активність кредитні організації проявляли в сегменті іпотеки, пропонуючи широкий спектр іпотечних програм, в тому числі з державною підтримкою, спрямованих на різні соціальні категорії громадян. Таким чином, банки йшли по шляху якісного поліпшення привабливості своїх кредитних продуктів, прагнучи збільшити їх продаж.

Довідково: в цілому по Росії в III кварталі поточного року на тлі погіршення умов внутрішнього фондування і пов'язаної з цим ситуацією з ліквідністю відзначено загальне посилення УБК, обумовлене головним чином зростанням процентних ставок. Практично єдиним фактором, збільшував доступність кредитів, була конкуренція на ринку капіталу, а інструментами конкурентної боротьби - введення нових кредитних програм і збільшення розміру кредиту.

Аналізуючи динаміку регіонального кредитного ринку в цілому по всім позичальникам, можна відзначити, що якщо в перші два квартали поточного року банки ще пом'якшували окремі умови, то в останньому кварталі - посилили всі параметри видачі позичок.

Учасники обстеження очікують збереження негативних тенденцій в короткостроковій перспективі (3-6 місяців). Банки збираються посилювати умови кредитування на всіх сегментах ринку, крім МСБ, де доступність кредитів, ймовірно, не зазнає істотних змін. За оцінками учасників обстеження рівень жорсткості в сегменті великих корпоративних позичальників буде досить істотним (зниження доступності кредитів передбачили майже третина опитаних банків), тоді як в роздрібному сегменті очікуються помірні темпи погіршення (про можливу жорсткість повідомили 18% респондентів).

Таким чином, показник зміни УБК є важливим економічним індикатором, що володіє тісним зв'язком з обсягами банківського кредитування: в разі посилення УБК зростає ймовірність зниження обсягів, і навпаки. Наявність зв'язку підтверджують тренди змін.

Обсяги банківського кредитування в значній мірі залежать від попиту клієнтів на кредити. В аналізованому періоді швидше підвищувався попит на довгострокові позикові кошти. У III кварталі 2012 року зростання попиту на нові кредити сповільнився, і по всіх категоріях позичальників не виправдалися очікування рівня попиту, висловлені в ході обстеження УБК в попередньому кварталі. Найінтенсивніший ріст попиту спостерігалося по споживчим довгостроковими кредитами.

Незважаючи на політику посилення, банки розраховують, що зростання попиту на кредитні ресурси посилиться найближчим часом, і в більшій мірі ці очікування пов'язані з МСБ. Можна припустити, що головний сегмент наступного року - це малий і середній бізнес.

* Позитивне значення означає збільшення попиту, негативне - зниження

Оцінки змін умов банківського кредитування, отримані за результатами анкетування кредитних організацій, можуть бути співставлені з даними іншого опитування Банку Росії - анкетування нефінансових підприємств. На представленому нижче графіку видно, що більшу частину розглянутого періоду відмічені кредитними організаціями зміни умов кредитування знайшли підтвердження в оцінках підприємств, тобто посилення УБК відповідає думку підприємств про погіршення умов кредитування і навпаки.

жорсткість умов

поліпшення умов

пом'якшення умов

погіршення умов

Дані моніторингу попиту підприємств на банківські послуги містять оцінку найбільш значимого умови кредитування - рівня ставок. На думку підприємств (в середньому 65% респондентів) це один з найбільш значних факторів, що впливають на використання ними банківських послуг.

Відповіді підприємств на питання анкети щодо попиту на банківські послуги підтверджують той факт, що на тлі погіршення умов кредитування в поточному році зменшилася активність підприємств щодо використання послуг кредитування (середня частка кредитувати підприємства зменшилася в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року з 25,7 до 23, 8%).

Результати проведеного ГУ Банку Росії по Краснодарському краю обстеження умов кредитування свідчать про загальне посилення УБК в регіоні і високу ймовірність продовження цього процесу в наступному році. З огляду на тісноту зв'язку обсягів і умов кредитування, за цим може послідувати істотне уповільнення темпів зростання обсягів видачі, а на окремих сегментах - і зниження. Свій вплив буде надавати і зовнішнє середовище. Глава Комітету громадянських ініціатив А. Кудрін вважає, що зниження темпів кредитування в 2013 році неминуче через дії факторів, пов'язаних зі світовими ризиками.

Нарощування банками активних операцій в роздрібному сегменті ринку, що володіє значним потенціалом зростання і високою прибутковістю, вже можна назвати трендом року, що минає 2012 року. При поточній кон'юнктурі ринку роздрібне кредитування - основний драйвер зростання банківських активів. Безпрецедентне зростання роздробу, поряд зі збільшенням кредитної підтримки суб'єктів малого та середнього підприємництва, дозволив нівелювати помітне відставання обсягів кредитування великих корпоративних позичальників від відповідного показника минулого року. Таким чином, досягнення планового орієнтиру, встановленого губернатором Кубані, - забезпечити залучення в економіку краю в 2012 році кредитних ресурсів у сумі 1,1 трлн. рублів, - є здійсненним з великою часткою ймовірності.

Існують всі передумови збереження тренда на інтенсивний розвиток роздробу і в 2013 році. Однак з урахуванням ринкової частки переважаючим фактором впливу на кредитний ринок краю як і раніше залишається рівень ділової активності корпоративних клієнтів, зокрема, суб'єктів малого та середнього підприємництва, що переважно і визначить обсяг вкладень в економіку Кубані в майбутньому році.

[1] В рамках цього опитування ГУ Банку Росії по Краснодарському краю проводило анкетування 319 нефінансових підприємств. Загальна оцінка сформована на основі зміни балансу відповідей, розрахованого як різниця між частками відповідей типу «покращився» і частками відповідей типу «погіршилося», виражених у відсотках до кількості які відповіли.