Сьогодні ми поговоримо про те, що таке звіт про рух грошових коштів і як з його допомогою відрізнити сильні компанії від ризикованих.

Звіт про рух грошових коштів є одним з трьох звітів, які надає компанія в день квартальної звітності. Двома іншими є звіт про прибутки і збитки і балансовий звіт, який ми обговорювали раніше . Причина по якій компанії надають звіт про прибутки і збитки - дати більш глибоке розуміння потенційним інвесторам про деталі бізнесу.

Звіт про прибутки і збитки розкриває інвесторам величину виручки, яка виробляє компанія, але цей звіт не показує, яка сума вливається в бізнес шляхом випуску акцій і облігацій. Звіт про рух грошових коштів дає нам таку інформацію. Також як і показує, в якому розмірі компанія викуповує власні акції або виплачує дивіденди. Ці руху грошових коштів в моменті не впливають на звіт про прибутки і збитки, але звіт про рух грошових коштів показує, що компанія тепер володіє меншою готівкою.

Звіт про рух грошових коштів можна розділити на три розділи:

1. Операційна діяльність (високі значення - хороший показник). Це найважливіший розділ. Тут вказуються грошові кошти, які компанія отримала від своєї діяльності і без яких інвестування та фінансова діяльність не може бути здоровою. У той час як чистий прибуток ключовий параметр і вона також включена в розрахунок операційної діяльності, багато інших параметрів впливає на те, скільки насправді компанія заробляє. Якщо ви бачите високі значення грошових коштів від операційної діяльності, то це дуже добре для здоров'я бізнесу.

2. Інвестиційна діяльність (дивимося на негативні значення). Всі компанії потребують грошових коштах для реінвестування бізнесу. Вони можуть бути використані для покупки нових машин, обладнання або нерухомості. Часто компанії також інвестують в акції або облігації і все міститься в розділі інвестиційної діяльності. Якщо ви бачите, що грошові кошти від інвестиційної діяльності значення позитивне, то це може означати, що компанія продала будь-які активи . Хоча це може бути і добре для компанії в короткостроковій перспективі, дуже часто це знижує майбутній прибуток. Таким чином, краще всього спостерігати для здорового бізнесу негативні значення в інвестиційній діяльності.

3. Фінансова діяльність (дивимося на негативні значення). Фінансова діяльність включає в себе управління заборгованістю і відносинами з інвесторами. Якщо ви бачите, що значення позитивне, то швидше за все компанія отримала нові кредити або випустила більше акцій. У той час, як додаткові грошові кошти можуть бути дуже потрібні при певних обставинах, це також може бути сигналом для занепокоєння. Збільшення заборгованості означає збільшення процентних виплат в довгостроковій перспективі , А випуск нових акцій розмиває частку акціонерів в компанії. Негативні ж значення з іншого боку показує, що борги виплачуються, акції викуповуються назад (збільшуючи частку інвесторів) або що виплачуються дивіденди.

В кінці звіту підсумовуються грошові кошти за всіма трьома розділами: операційної діяльності, інвестиційної діяльності та фінансової. Якщо компанія в результаті має значну кількість коштів, то це не завжди добре, так як це залежить як ці гроші будуть витрачатися в майбутньому.

Наприклад, уявімо собі компанію, яка отримала велику кількість кредитів без особливої ​​потреби на них. У цій ситуації кількість грошових кошти в звіті про рух грошових коштів буде позитивним значенням, але це погано позначиться на компанії в майбутньому. Компанія може також вкласти ці гроші в обладнання, яке принесе більший прибуток в майбутньому. Один тільки погляд на звіт про рух грошових коштів не покажемо вам повну картину бізнесу, то відкриє одну з найважливіших її частин. Без грошових кошти компанія довго не живе.