1. Біля керма
2. Пасажири - хто вони?
3. Управління фінансами
4. Типові проблеми фінансового менеджменту
5. УПРАВЛІНСЬКИЙ облік
6. Що робити?

Михайло Сєров

Добре керовані компанії можуть краще за інших виконувати свої економічні і соціальні зобов'язання і сприяти забезпеченню сталого економічного зростання. Ну і, само собою, без грамотно організованого управління неможливо досягти стабільного розвитку бізнесу. Що таке управлінський фінансовий облік, у чому складність роботи фінансової служби, які її стратегічні функції - без уявлення про ці принципових моментах керівнику часом доводиться нелегко.

«Керувати бізнесом те ж саме, що керувати автомобілем ...»
Гарвардська Школа Бізнесу

Біля керма

У різних країнах світу народжується від 4 до 6 відсотків людей (пасіонаріїв, за Гумільовим) з підприємницьким генотипом, який проявляється в більш сильною енергетиці і здатності бачити обмежена кількість цілей. Ці якості дозволяють таким людям створювати і вести бізнес. З іншого боку, п'яти відсотків людей з підприємницьким генотипом досить для того, щоб організувати працю залишилися 95. До речі, досить багато пасіонаріїв ми спостерігаємо серед чиновників, але це трохи інша історія.

Керуючи бізнесом, підприємець повинен розуміти різні його параметри для отримання зворотного зв'язку. Розуміння параметрів бізнесу дозволяє коригувати процес з метою його поліпшення. Які ж навігаційні прилади є у підприємця? У малому бізнесі - це виручка, прибуток і ті гроші, які він може забрати собі в якості винагороди. В середньому бізнесі - це вже комплекс показників, в основі яких лежить оцінка прибутковості, платоспроможності, ліквідності та рівня ризику. Великий бізнес (з точки зору російського законодавства, він може називатися таким, якщо виручка становить понад 1,2 млрд. Руб. На рік) вимагає розширеного фінансового аналізу з розрахунком понад 60 фінансових показників. І це при тому, що всього ми нарахували 187 різних показників, які застосовуються для оцінки фінансового стану бізнесу.

Пасажири - хто вони?

Якщо раніше розглядати аналогії управління бізнесом і автомобілем, потрібно з'ясувати, а хто ж у нас пасажири. Іншими словами - для кого автомобіль існує, функціонує і в якому напрямку рухається? на семінарах з фінансів для уточнення позицій ми зазвичай ставимо запитання: «В чиїх інтересах ведеться бізнес?» - і з подивом спостерігаємо сум'яття на обличчях слухачів. Впоравшись з собою, хтось несміливо може вимовити: «В інтересах співробітників ...» Тиша, завіса.

Само собою, це одна з особливостей російського менталітету, ще не зжив з себе залишки соціалістичного минулого. У розвинених капстранах таке питання не обговорюється на семінарах, і ніколи не обговорювалося, оскільки там чи не з молоком матері вбираються базові цінності нації, в тому числі розуміння, хто є головним у бізнесі, і що ведеться він в інтересах підприємців і акціонерів.

У підприємця є капітал, і він обмінює частину свого капіталу на процес і результати праці спеціаліста. І при цьому власник капіталу зацікавлений в тому, щоб віддати співробітнику якомога менше грошей - і одночасно в підвищенні інтенсивності його праці. З іншого боку, співробітник має здатність до праці, і він намагається продати її якомога дорожче і при цьому відчувати себе комфортно на своєму робочому місці. Цей конфлікт між працею і капіталом описаний Карлом Марксом більше сотні років тому, і з тих пір мало що змінилося в цьому питанні. Але найдивніше полягає в тому, що саме цей конфлікт є базисом (основою) для розвитку бізнесу.

Управління фінансами

цілі фінансового менеджменту в комерційній компанії дуже прості, до того ж їх всього дві: зберегти і примножити капітал акціонерів. При цьому спочатку вирішується завдання збереження капіталу (через мінімізацію ризиків або збільшення стабільності бізнесу), а потім - завдання примноження капіталу таким чином, щоб цей приріст був вище, ніж від капіталу, розміщеного на вільному фінансовому ринку.

Фінансове управління компанії - процес багатоскладовий і складний. Як правило, в Росії за управління фінансами видається стандартна тріада: бухоблік, робота з банками та оперативний фінансовий менеджмент. Однак перелік інструментів для управління фінансовим станом компанії буде відносно повним, якщо до цих трьох пунктах додати ще дев'ять.

Типові проблеми фінансового менеджменту

Проблеми фінансового менеджменту, в першу чергу, залежать від масштабу бізнесу. Мікро- та малий бізнес не мають достатнього потоку доходів для утримання фінансової служби. А служба бухгалтерського обліку не може надати підприємцю опис точного фінансового стану, оскільки бухоблік ведеться в інтересах держави, за його правилами, і не відображає реального становища.

Середній бізнес може собі дозволити становлення і розвиток фінансової служби. Зазвичай це відбувається з появи першого фінансиста в компанії - фінансового директора.

У великому бізнесі вже кілька фінансових відділів (фінансовий відділ, відділ бюджетування, казначейство), які мають можливість підготувати фінансові звіти і провести на їх основі фінансовий аналіз для розуміння реального фінансового стану компанії.

Так до чого ж зводяться основні проблеми фінансового менеджменту? Багато підприємців з працею усвідомлюють свої цілі в бізнесі, і в силу відсутності фінансової освіти у них немає запиту до фінансистів про надання якісної звітності. Підрозділи фінансового контролю починають з'являтися в комерційних організаціях також при середньому масштабі бізнесу, коли він розростається настільки, що підприємці втрачають контроль над ним. Бюджети зазвичай набираються «від досягнутого» з поправкою на прогноз щодо наступного року, хоча при правильному підході спочатку необхідно провести стратегічний аналіз і вибір (коригування) стратегії, з стратегії взяти досяжні цілі для компанії і на їх основі створити бюджети, що відображають майбутнє успішне стан бізнесу .

Фінансовий аналіз фінансові директори зазвичай використовують для себе, а генеральним транслюють вже свої висновки: що потрібно робити в бізнесі і чого ні в якому разі не можна робити, наприклад, набирати кредитів стільки, скільки дадуть ...

Про фінансової стратегії можна поговорити в основному тільки з консультантами, хоча для практичного використання досить порівнювати рентабельність активів з вартістю капіталу.

Оперативний фінансовий менеджмент страждає через відсутність стандартів його ведення. Порівняйте, бухгалтерський облік описаний на 1500 сторінках тексту, а фінансовий управлінський облік ведеться «з голови» фінансового менеджера, і рідко коли можна зустріти компанію, де є хоча б якісь документи, які регламентують правила і порядок ведення фінансового обліку.

Є ще один важливий момент: за статистикою, з 100 генеральних директорів фінансовий менеджмент знають лише троє. І причина цього явища дуже проста. До 2003 року вузи навчали студентів за старою програмою, яка в даний час не може бути застосована на практиці. Виходить, що вузи стали випускати студентів, навчених по правильній програмі, тільки з 2008 року. В результаті виникає два незвичайних слідства. По-перше, в силу незнання фінансового менеджменту генеральні директори вимушені майже повністю довіряти прийняття фінансових рішень головним бухгалтерам і фінансовим директорам. А основним фактором при прийомі на роботу на зазначені посади стає довіру, а не рівень кваліфікації і досвід. А по-друге, через незнання фінансового менеджменту у фахівців фінансових служб дуже слабкий рівень володіння предметом - в тому числі з-за відсутності з боку керівництва запиту на якісний управлінський фінансовий облік і добре знання фінансового менеджменту.

Російським компаніям доводиться підтримувати два основних процеси звітності - бухгалтерський облік (для держави) і управлінський облік (для керівника). Принциповий момент полягає в різниці функцій таких підрозділів як бухгалтерія і фінансова служба, а також вибудовування схеми їх взаємодії. Безсумнівно, бухоблік в Росії досить складний, як і в інших країнах, але є нехай і потрібною, але другорядною функцією. Оскільки, якщо говорити про вищі щаблі управління, від ведення бухгалтерського обліку не залежить успіх організації - він залежить від правильності фінансового менеджменту. І правильною є структура, де головний бухгалтер підпорядковується фінансовому директору. Тоді відновлюється принцип єдиноначальності, коли генеральний директор керує фінансовим, а фінансовий - бухгалтерією і фінансовим управлінським обліком.

УПРАВЛІНСЬКИЙ облік

У більшості російських компаній як і раніше відсутня адекватна управлінський облік і аналіз (діагностика) бізнесу - і це при тому, що управлінський облік є одним з найважливіших механізмів підтримки роботи компанії. Приймати будь-які управлінські рішення за відсутності такої життєво необхідної для керівника інформації означає управляти бізнесом в стані повного незнання і нерозуміння ситуації. Більшість російських підприємств виходить з припущення, що управлінський фінансовий облік (УФУ) - це облік витрат. Справді, роль управління витратами велика: тільки змінивши його, компанія може істотно вплинути на прибуток. Однак головною метою УФУ є орієнтація управлінського процесу на досягнення стратегічних і тактичних цілей підприємства, а тому ця система управлінського фінансового обліку повинна охоплювати всі служби підприємства і весь спектр даних про його фінансової діяльності.

У ряді підприємств фінансисти компаній складають одну єдину відомість на підставі звіту про прибутки і збитки та звіту про рух грошових коштів. На жаль, вийшов зведений документ вельми заплутаний, в ньому йде дублювання інформації, а тому похибка в відомостях становить від 30 до 50 відсотків. Ця відомість не тільки допомагає, скільки дезорієнтує керівництво компанії. Так, наприклад, грошовий потік в подібному документі часто видається за чистий прибуток. Власники бізнесу, бачачи це, збільшують витрати, і підприємство досить швидко потрапляє в складну фінансову ситуацію.

Говорячи про управлінський облік, ми маємо на увазі певну звітність і аналітику, які ведуться організацією з метою ефективного управління. Один з напрямків - це фінансовий управлінський облік. Ми його розділяємо на 2 рівня - тактичний і стратегічний.

На стратегічному рівні УФУ займається:

• вартісною оцінкою бізнесу;
• ризик-менеджментом;
• складанням сценаріїв розвитку бізнесу;
• інвестиційним аналізом.

На тактичному рівні, згідно з міжнародними стандартами, існують 3 відомості - Звіт про рух грошових коштів, звіт про доходи та витрати, управлінський баланс. Якщо в компанії є ОДДС, ОДР і управлінський баланс, то фінансовий управлінський облік в організації присутня. Якщо немає хоча б одного з цих звітів, то компанії можна сміливо ставити двійку з фінансового менеджменту: він або дуже сильно кульгає, або просто відсутня.

Звіт про рух грошових коштів (ОДДС)

Складається з трьох блоків: фінансова діяльність, основна діяльність, інвестиційна діяльність. Кожен розділ відображає динаміку вхідних і вихідних грошових потоків, на підставі яких розраховуються проміжні сальдо, а також підсумкове сальдо сумарного грошового потоку компанії. Результуючі рядки таблиці представляють собою розрахунок накопиченого чистого сальдо всіх грошових потоків компанії, тобто відображає стан грошових коштів (готівки і банківських) на початок і кінець кожного місяця. Якщо розрахункові залишки грошових коштів по даній таблиці не збігаються з фактичними залишками на банківських рахунках і в касі підприємства, значить, в системі первинного обліку руху грошей у компанії є дуже серйозні проблеми.

Звіт про доходи та витрати (ОДР)

Відображає економічну сутність безпосередньо прібилеобразующіх діяльності компанії, тобто відображає динамічний аналіз ефективності поточної діяльності компанії в категоріях «виручка», «витрати», «прибуток». У «звіті про доходи та витрати» необхідно відображати виручку поточного періоду і витрати поточного періоду ( «метод нарахувань» відповідно до міжнародних стандартів звітності).

Основним завданням ОДР є обчислення валової, операційної та чистого прибутку. Для реалізації даного завдання з виручки послідовно віднімаються:

• прямі виробничі витрати,
• загальні виробничі витрати,
• управлінські витрати,
• комерційні витрати,
• Інші витрати,
• податок на прибуток.

В результаті, після вирахування витрат всіх встановлених видів, виникає чистий прибуток. Необхідно відзначити, що чистий прибуток є розрахунковою величиною і в залежності від правил її розрахунку вона, чистий прибуток, може змінюватися в значних межах.

Управлінський баланс (УБ)

Весь бізнес, незалежно від масштабу, завжди представлений, з одного боку, капіталом як джерелом коштів (пасив) для ведення бізнесу, а з іншого - необоротні і оборотними засобами (активи), які показують, як використовується капітал, вкладений в бізнес. Необоротні кошти переносять свою вартість на створювані продукти і послуги по частинах і зменшують свою вартість за рахунок амортизації. Оборотні активи безпосередньо беруть участь у створенні доданої вартості.

Управлінський баланс ведеться з метою обліку справедливої ​​вартості бізнесу (відповідно до ідеологією принципів МСФЗ) і є найважливішим і найбільш інформативним документом в системі управлінської фінансової звітності, оскільки дозволяє проаналізувати фінансовий стан компанії. Він показує джерело капіталу організації (пасив) і то, як підприємство використовує залучений капітал через структуру необоротних і оборотних активів (актив).

Що робити?

У керівників компаній, у міру зростання і розширення бізнесу, рано чи пізно виникає дуже складне питання: як створити і використовувати якісний управлінський облік? Зазвичай починати потрібно з семінару. Існує безліч семінарських компаній, які намагаються поліпшити ситуацію, проводиться велика кількість фінансових тренінгів. Фінансисту необхідно прийти на семінар з фінансового управлінського обліку і подивитися, як це повинно бути. Ідеальне рішення - замовити у консультантів фінансовий аудит (повну діагностику бізнесу) за минулі 3-4 роки, і подивитися на правильну модель, яку представляють консультанти. Після цього виникає глибоке розуміння того, як повинен бути організований управлінський облік - залишається завдання вести його так само в майбутньому.

Поліпшення практики корпоративного фінансового управління на основі грамотного фінансового управлінського обліку може сприяти підвищенню якості прийняття рішень як всередині компанії, так і між органами управління. Також це веде до поліпшення системи звітності та відповідальності, знижує ризик шахрайства та зловживань з боку посадових осіб компанії. А компанія отримує вигоду від зміцнення своєї репутації як всередині країни, так і на міжнародній арені.

Розклад відкритих програм автора:

Семінари автора з відкритою датою: