1. Види інвестиційних портфелів цінних паперів
2. Види ризиків інвестиційного портфеля цінних паперів
3. Книги про портфель цінних паперів

Інвестиційний портфель цінних паперів - це сукупність фінансових інвестиційних вкладень юридичної або фізичної особи, а саме сукупність цінних паперів різного виду, різного терміну дії і різного ступеня ліквідності , Що належить одному інвестору і керована як єдине ціле.

Інвестиційний портфель, в якому питома вага кожного з видів активів не є домінуючим, називають диверсифікованим. Диверсифікований портфель має меншу ступенем ризикованості в порівнянні з окремо взятої цінним папером того ж порядку прибутковості.

Інвестиційні портфелі можна розділити на агресивні - формуються з активів з високою прибутковістю і високим рівнем ризику , А також пасивні - структура яких збігається зі структурою ринкового індексу.

Дві ключові характеристики портфеля цінних паперів - це величина бета-коефіцієнта, що характеризує ризиковість, і показник прибутковості.

Види інвестиційних портфелів цінних паперів

Вид портфеля - це узагальнена характеристика портфеля з позицій завдань його формування або видів цінних паперів, що входять в портфель. Існують наступні види інвестиційних портфелів:

1. Портфель зростання орієнтований на акції , Курсова вартість яких швидко зростає на ринку. Мета такого портфеля - збільшення капіталу інвестора. Тому власнику портфеля дивіденди можуть виплачуватися в невеликому обсязі. В даний портфель можуть входити акції молодих, швидкозростаючих компаній. інвестиції в даний портфель є досить ризикованими, але можуть принести високий дохід в майбутньому.



2. Портфель доходу орієнтований на отримання високих поточних доходів у формі дивідендних і відсоткових виплат. В даний портфель включають акції, що приносять високий поточний дохід, але мають помірне зростання курсової вартості, а також облігації , Які характеризуються вагомими поточними виплатами купонного доходу. Особливість портфеля цього типу - орієнтація на отримання максимального поточного доходу при мінімальному рівні ризику, прийнятного для консервативного інвестора. Тому об'єктами такого портфельного інвестування є корпоративні цінні папери найнадійніших акціонерних компаній, що працюють в ПЕК, в сфері зв'язку та інших пріоритетних галузях.
3. Портфель ризикового капіталу складається з цінних паперів компаній, які впроваджують нові технології і продукти, що вимагають великих одноразових витрат на наукові дослідження і розробки, але пропонують високий дохід в найближчій перспективі.
4. Збалансований портфель включає цінні папери з різними термінами обігу, потенційною прибутковістю і рівнем ризикованості вкладень. Подібний портфель зазвичай являє собою поєднання цінних паперів з швидко змінюється курсової вартістю з фінансовими інструментами , Які приносять помірний стабільний дохід. Інвестор визначає співвідношення між ними самостійно, виходячи зі свого ставлення до ризику.
5. Портфель короткострокових цінних паперів формують виключно з високоліквідних цінних паперів, які можуть бути швидко реалізовані.
6. Портфель довгострокових цінних паперів з фіксованим доходом орієнтований на довгострокові облігації з терміном обігу понад п'ять років.
7. Формування спеціалізованого портфеля означає вкладення коштів в спеціальні фінансові інструменти термінового ринку ( опціони , ф'ючерси ).
8. Регіональні та галузеві портфелі включають цінні папери, що випускаються окремими суб'єктами та місцевими органами влади, а також приватними компаніями, які цінні папери корпорацій, що працюють в конкретній галузі економіки.
9. Портфель іноземних цінних паперів.

Види ризиків інвестиційного портфеля цінних паперів

За співвідношенням прибутку і ризику виділяють наступні види портфелів:

1. Портфель агресивного інвестора. Його завдання - отримання значного доходу при високому рівні ризику (вибирають цінні папери, курс яких істотно змінюється в результаті короткострокових вкладень для отримання високого дивідендного або процентного доходу). Даний портфель в цілому високоприбутковий, але дуже ризикований.
2. Портфель помірного інвестора. Дозволяє при заданому ризику отримати прийнятний дохід. Такий портфель передбачає тривале вкладення капіталу і його зростання. У портфелі переважають емісійні цінні папери великих і середніх, але надійних емітентів з тривалої ринкової історією.
3. Портфель консервативного інвестора. Передбачає мінімальні ризики при використанні надійних цінних паперів, але з повільним зростанням курсової вартості. Гарантії отримання доходу не піддаються сумніву, але терміни його отримання різні. У портфелі переважають державні цінні папери, акції та облігації великих і надійних емітентів.
4. Портфель неефективного інвестора. Такий портфель не має чітко визначених цілей і володіє низьким рівнем ризику і доходу. У портфелі переважають довільно підібрані цінні папери.

Книги про портфель цінних паперів

• Роберт Хагстром - Портфель Уоррена Баффета . (Robert Hagstrom - The Warren Buffett Portfolio: Mastering the Power of the Focus Investment Strategy).