Криза, що почалася в 2008 р і зараз входить в нову стадію розвитку, для багатьох став найбільшою несподіванкою.

Запланований багатьма експертами нескінченне зростання перервався відразу. І тільки після вже доконаного факту настання кризи (в який, до речі, повірили далеко не відразу), все стали думати, що ж його викликало. Які помилки були допущені в реалізації політик, побудованих на основі кейнсіанства і неокласики. Тобто на основі теорій, розроблених і отримали визнання в результаті серйозних криз 20 в. (Великої Депресії і стагфляції 60-70-х. Рр.).

Шукати ці помилки стали, використовуючи моделі цих же теорій. Ними ж користуються в спробах подолати кризу. Але поки нічого крім її поглиблення зробити не виходить.

У зв'язку з цим виникає кілька слушних запитань. Чи не варто переглянути існуючі теорії і розібратися з чим насправді ми зіткнулися зараз? Чи можливо сьогодні виправити становище арсеналом методів, розроблених на основі вивчення абсолютно інших криз? І взагалі, чи правильно були визначені причини минулих криз? Що послужило виходом з них: методи застосовуються в рамках розроблених теорій або процеси, що відбуваються тоді в рамках незалежного розвитку економіки?

Відповіді на ці питання можна знайти, тільки розібравшись у причинах минулих криз. Це ми і будемо робити в циклі статей «Уроки минулого для майбутнього».

І почнемо з розбору причин Великої Депресії 1929-1939 рр.

Зараз багато хто порівнює сучасну кризу зі світовою економічною кризою 1929-1939 рр. Шукають паралелі, намагаються знайти помилки в тодішні дії влади. Однак мало хто намагається його розглядати як закономірне явище розвитку економіки того часу.

Але якщо подивитися на кризу крізь призму процесів, які рухали розвиток світової економіки з середини XIX століття, то не виникає жодного сумніву, що його наступ було обумовлено саме ними.

Науково-технічний прогрес і освіту технологічних центрів.

XIX ст. було століттям бурхливого розвитку науково-технічного прогресу (НТП), поглиблення поділу праці.

Завдяки НТП вдалося зробити прорив у виробництві і збуті товарів. Вдалося не просто збільшити кількість і видове різноманіття товарів, а й значно розширити можливості логістики, розширити охоплення ринків.

Країною, звідки почав свій розвиток НТП, стала Англія. Тобто Англія, висловлюючись сучасною мовою, була технологічним центром світу XIX ст.

На початкових етапах їй вистачало своїх ресурсів для розвитку НТП. Але з часом кордонів однієї країни стало не вистачати.

Для подальшого розвитку НТП і супутнього йому процесу поглиблення поділу праці були необхідні:

1. Продовольство

2. Трудові ресурси

3. Ринки збуту товарів, з стійким платоспроможним попитом.

Причому всі ці показники були взаємопов'язані. Два останніх - через заробітну плату робітникам, не тільки брали участь у виробництві товарів, але в підсумку і споживають частину з них.

Фактично Англії була необхідна технологічна і економічна експансія. І першими країнами, які стали своєрідними технологічними колоніями [1] Англії стали Франція, Бельгія і Голландія. Саме туди на початку XIX ст. пішли потоки експорту англійського капіталу (не тільки безпосередньо грошей, але і технологій, обладнання, знань).

Включення в технологічний центр нових технологічних колоній було не просто розширенням виробництва, але і розширенням ринку збуту. Технологічна колонія, розвиваючи власне виробництво, розвивала і внутрішній ринок.

В результаті англійської експансії утворився величезний технологічний центр в Європі з ядром в Англії. Потім цей центр почав розширюватися далі. На Заході дійшов до Американського континенту, на сході до Німеччини.

Поступово почала формуватися сучасна система поділу праці. Технологічний центр постачав весь світ високотехнологічною продукцією, в той час, як весь інший світ постачав технологічний центр матеріальними ресурсами для її виробництва і продовольством. Причому основними постачальниками ресурсів були класичні колонії [2] країн - метрополій, що входять в технологічний центр.

Крім того, колонії укладали угоди й більшу частину ринку збуту високотехнологічних товарів того часу.

Утворювалася така система, в якій кожний наступний коло означає час включення в англійський технологічний центр тієї або іншої країни. Перше коло - перша група технологічний колоній (Франція, Бельгія, Голландія, Росія). Друге коло - друга група (США, Німеччина).

Однак з часом Америка отримала достатню можливість для виділення в самостійний технологічний центр. Збільшилася населення дозволило сформувати великий ринок трудових ресурсів. Впровадження в сільське господарство технологій НТП, різко збільшило виробництво продовольства. Був сформований широкий внутрішній ринок збуту американських товарів. І, нарешті, на американському континенті була величезна кількість ресурсів. Все це в сукупності дозволило б Америці, навіть за умови повної закритості економіки встановити на своїй території повний технологічний цикл виробництва.

В результаті починаючи з кінця XIX століття, Америка стала відокремлюватися від ядра старого технологічного центру та сама стає ядром нового центру, в який включалося більшість прилеглих територій.

Аналогічна ситуація складалася в той час в Німеччині, яка вже «виросла» з старого англійського технологічного центру та стала формувати свій, включаючи туди в якості технологічних колоній Австро-Угорщину, Королівство Польське і т.д.

Важливо, що формування нових технологічних центрів відбувалося на більш досконалої технологічній базі, що давало значну перевагу при виробництві продукції.

Америка використовувала його з кількісної сторони, виробляючи б про льшие партії товарів, Німеччина ж зробила наголос на якості.

В результаті Америка зарекомендувала себе, як виробник дешевого масового товару (сучасний аналог китайський товар), а Німеччина, як виробник особливо якісного товару. Обидва види товарів були цілком конкурентоспроможні на ринках.

Отже, до початку XX в. в західній півкулі було сформовано три технологічних центру з ядрами в Англії, Північній Америці і Німеччині - три конкурента на світовому ринку збуту. Однак сам ринок збуту не сильно розширився.

Всі центри виробляли продукцію з відносно однаковими характеристиками. Тому методом конкурентної боротьби могли бути тільки ціни.

Ними країни і стали маніпулювати. В результаті появи трьох потужних технологічних центрів, які виробляють величезну кількість товарів (не тільки високотехнологічних, але і продовольчих) на тлі статичного ринку збуту, в світі в середині XIX в. почалася криза, який увійшов в історію під назвою Велика цінова депресія. Він тривав близько 70 років і виходом з нього стала Перша Світова війна, метою якої був саме переділ ринків.

Світ після Першої світової війни

Мета Першої світової війни досягнута не була. Питання про переділ ринків так і залишилося відкритим.

Єдиним результатом війни стало руйнування двох європейських технологічних центрів. Причому сталося не просто руйнування виробництва, а й істотне стиснення внутрішніх ринків країн-членів технологічних центрів. Платоспроможний попит на продукцію там скоротився в рази.

Єдиною переможницею у війні стала Америка. Американський технологічний центр під час війни був основним виробником товарів, що поставляються в воюючі країни. Завдяки цьому в Америку постійно йшов приплив золота, був постійний позитивний торговий баланс. Крім того, її підприємства не були зруйновані в період війни. Все виробництво американського технологічного центру в війну росло й розвивалося, тоді як виробництво в європейських центрах руйнувалося.

Американський технологічний центр став головним. Америка отримала найбільші в світі запаси золота і відхопила собі на кілька післявоєнних років торгову монополію в світі.

В результаті з'явилися переваг Америка стала найбагатшою на той період країною.

Однак цей статус не значив для неї подальшого розвитку.

Країни, які були основними покупцями американських товарів - країни розореної Європи. Поки ці країни не збільшили б свій попит, неможливо було б і збільшувати виробництво в самій Америці. Внутрішній ринок технологічного центру був і так насичений товарами, були потрібні зовнішні ринки.

Боргова ситуація в світі після війни

Ще одним важливим моментом, що зв'язує розвиток Америки з розвитком Європи була ситуація з державними боргами.

Воюючі країни брали військові борги у вже розбагатіла в той час Америки. Відповідно, щоб отримати назад ці гроші Америці було вигідно, щоб Європейські країни-боржники відновили свою економіку.

Але відновити її без значних фінансових вкладень було неможливо.

Тоді Америка пішла на серйозний крок, і як стало видно тільки зараз, спробувала вбити відразу двох зайців.

Вона дала кредити Англії [3] на відновлення її технологічного центру (що включає в тому числі Франції, Бельгії, яким Америка також дає кредити). Причому відновлення виробництва одночасно повинно було простимулювати і збільшення платоспроможного попиту.

У свою чергу всього англійського технологічного центру, в який входили країни переможці Першої світової війни, за Версальським договором повинна була виплатити репарації Німеччина. Причому вона, для цього центру також як вся Європа для Америки була одним з найбільших ринків збуту. Без підйому Німеччини не могло статися і підйому англійської технологічного центру.

Тому Америці було вигідно ще й підтримати розвиток німецької економіки.

Що вона і зробила в 1924 р, розробивши план Дауеса. По ньому розмір репарацій був приведений у відповідність з економічними можливостями Німеччини. Але головне, Німеччини надавався міжнародний позику для відновлення економіки. Основна сума позики була надана Америкою (до 1929 року сума кредитів наданих США Німеччини склала 21 млрд. Марок).

В результаті між країнами в світі склалася система взаємних заборгованостей, замикається на США.

З огляду на, що Америці було вигідно не просто розвиток виробництва цих країн, а й пожвавлення попиту в них, то можна сказати, що факт видачі позик Європі, був першим, нехай і неусвідомленим, досвідом США штучно стимулювати попит через кредитування.

Відродження англійської та німецької технологічних центрів.

Отже, Американський технологічний центр після першої світової війни зайняв чільні позиції в світі. США стали основним кредитором світу і основним постачальником товарів.

Однак з часом на американські гроші Англії і Німеччини вдалося відновити свої технологічні центри. Причому багато в чому вони не просто їх відновили, а відбудували нові заводи, з переважно новими технологіями, що дозволяють значно підвищити продуктивність праці і випускати більше товарів. У XIX ст. США і Німеччина випередили в розвитку старий англійський центр завдяки новій технологічній базі, в 1920-і рр. вже Англія і Німеччина випередили США тим же способом.

В результаті в Європі почала бурхливо розвиватися промисловість і збільшуватися обсяг виробництва. А ринки збуту, які стала контролювати Америка після війни, повернулися в руки європейських країн. Крім того, самі європейські країни, які користувалися американськими товарами через нестачу товарів власного виробництва, відновивши свою промисловість, перестали закуповуватися у США. В результаті штати позбулися і цього ринку збуту.

Спочатку, коли Америка видавала кредити на відновлення виробництва (в тому числі і Німеччини), передбачалося, що країни, які отримали кредити, будуть займати східні ринки, зокрема СРСР. Однак Сталін, передбачаючи це, вирішив вжити протекціоністських заходів для незміцнілої ще економіки країни рад і «закрив» кордони для імпорту [4] . Це згодом стало одним з каталізаторів настання депресії.

Крім того, в Англії протягом усіх 1920-х років загасало проблеми з її колоніями, які були для Англії основними ринками збуту власної продукції.

В результаті через бурхливого розвитку промисловості в світі відбулося перенасичення ринків товарами. Їх просто не було куди збувати. Проблеми, які стали причинами Першої світової війни і загашені нею на деякий час, знову стали виникати після відновлення зруйнованих війною країн.

Причини Великої Депресії

Англія, як ядро ​​першого в світі технологічного центру, ще в XIX-початку XX ст., Завдяки своєму випереджаючому економічному розвитку, набула статусу фінансового центру всього світу [5] .

Але Перша світова війна значно підірвала її позиції у фінансовому світі. Щоб відновити свій статус і продовжувати залишатися ядром технологічного центру, Англії була необхідна сильна валюта.

З урахуванням цих цілей в 1925 році англійський уряд повертається до золотого стандарту. Однак після його встановлення Англії було досить складно утримувати курс фунта стерлінгів. Почалися проблеми з національною валютою.

У 1927 р Уїнстон Черчілль, який на той момент обіймав посаду канцлера казначейства, вирішив штучно підтримати курс фунта стерлінгів. І єдиною країною, здатною допомогти в цьому, були багаті США.

Для них же допомогу Англії була не стільки актом доброї волі, скільки необхідністю. Знецінення фунта означало б знецінення британського боргу, яке призвело б не тільки до появи «поганих» боргів в кредитному портфелі США, але і загрожувало збоєм в світовій економіці.

В результаті за взаємною домовленістю було вирішено штучно підтримати фунт стерлінгів дешевими американськими кредитами, для чого була знижена ставка рефінансування ФРС.

Курс фунта по відношенню до інших валют значно піднявся. Сам фунт стерлінгів став мати статус другої після долара США резервної валюти.

Після закріплення високого курсу фунта реальна вартість державного боргу Англії перед Америкою збільшилася приблизно на 750 млн. Ф. ст .. Але вигода Америки від високого курсу фунта стерлінгів була не тільки в подорожчанні англійської кредиту.

Англія, піднявши курс фунта, значно погіршила свою конкурентоспроможність на світових ринків товарів. Попит на її дорогу продукцію почав падати. Стало вигідніше купувати товари з інших країн і особливо з США. Так як:

1. Америка продовжувала виробляти товари масово, що і так робило їх досить дешевими.

2. Штучно занижений курс долара робив американські товари ще дешевше на світових ринках.

В результаті США, завдяки підвищеному фунту стерлінгів почали вигравати в конкурентній боротьбі за ринки.

Однак у цих процесів була зворотний бік, яка в підсумку стала поштовхом для старту Великої Депресії саме в Америці.

Низький курс національної валюти і, відповідно, низька вартість товарів національної промисловості вигідні з точки зору можливості продавати ці товари в інші країни в масовому порядку і отримувати за це високі прибутки, які йдуть в кишені власників виробництв.

Але для робітників, які ці товари виробляють, це означає низький рівень заробітної плати, яка є однією з основних компонентів вартості товару.

Так, якщо власник виробництва виграє на дешевих товарах за рахунок масштабів продажу, то робітники, навпаки тільки програють. Їх доходи не ростуть пропорційно продажу товарів, на відміну від доходів власників.

У підсумку в країні із заниженим курсом національної валюти відбувається значне розшарування в доходах населення.

У власників виробництв, прибутки яких постійно зростають, з'являється необхідність кудись вкладати гроші. Розвивати виробництво далі, на їхню думку, не має сенсу, так як від виробництва і так виходить високий дохід. І в пошуку нових точок докладання капіталу, ці люди йдуть на фінансові ринки, де можна швидко отримати високий дохід.

Так, велика частина грошового капіталу, яка приходить в країну через дешеві товари, йде на фінансові ринки, на яких надуваються бульбашки.

Уникнути такого сценарію можна, якщо вкладати надлишки капіталу в інші країни, розширюючи технологічний центр. Завдяки цьому в XIX в. Англія уникла надування фінансових бульбашок у себе в країні.

Однак Американські промисловці пішли саме шляхом вкладення утворилися надлишків капіталів у фінансові ринки, ніж та створили можливість надування фінансових бульбашок у себе в економіці.

Але ще гірше фінансових бульбашок було розшарування населення за доходами. Робоча і селянське населення мало низькі доходи, зростання яких не встигав за зростанням виробництва.

В результаті виникла ситуація, коли на внутрішньому ринку Америки не став забезпечуватися платоспроможний попит на вироблену всередині країни продукцію.

Якийсь час з цим було можливо боротися грошима, отриманими з надлишків капіталів, сформованих завдяки перевагам американського технологічного центру, описаним нами раніше.

Ці надлишки, сконцентровані в банківській сфері, стали лунати у вигляді споживчих кредитів населенню, викликаючи штучне пожвавлення попиту на внутрішньому ринку (інша частина знову ж йшла на фінансові ринки у вигляді маржинальних кредитів, які, на думку монетаристів, і стали основною причиною Великої Депресії) .

Однак масштаби виробництва американської промисловості вимагали набагато більшого попиту. Внутрішні споживачі зі своїми низькими зарплатами його не могли забезпечити, навіть незважаючи на взяті ними кредити (які, до речі, рано чи пізно треба було віддавати).

В результаті в економіці наростали найсильніші дисбаланси, пов'язані з ростом фінансових ринків і одночасним спадом виробництва, викликаним зниженням попиту. Ці дисбаланси в американській економіці, почали нагнітатися відразу після відновлення англійської та німецької технологічних центрів, тобто з середини 1920-х рр. Однак їх було не видно, завдяки економічній політиці Америки, при якій відбувалося «зафарбовування» всіх проблем дешевими кредитами.

Через багато років монетаристи звинуватять в настанні кризи 1929 року саме політику уряду, пов'язану з видачею цих кредитів.

Однак, як видно з описаних нами процесів, кредити були лише вершиною айсберга, знеболюючим, яке знімало біль, але не лікувала хворобу. Відповідно, збільшення кредитування врятувати американську економіку не могло.

Виходом могло б стати розширення американського технологічного центру. Однак в Європі Америка цього зробити не могла, інакше вона позбулася б і ринків збуту і можливостей повернути свої борги.

Проводити ж експансію в Азію вона ще була не в силах з політичних причин.

Тому на той момент уникнути кризи у найсильнішого американського технологічного центру не було можливості.

У європейських же центрів, які взагалі жили на американські гроші, була ще більш погана ситуація, як з ринками, так і з можливостями експансії (технологічної та фінансової). У них не було для цього ні грошей, ні територій, які можна було б зробити технологічними колоніями.

В теорії ласим шматочком для всіх могла б виявитися територія Османської Імперії і СРСР, проте політичні причини не давали можливостей до технологічної експансії в ці країни.

Фактично всі три технологічних центру прийшли до піку свого розвитку. Далі їм розвиватися було вже нікуди, ринків збуту для продукції вони знайти не могли. Крім того, склалася ще й ситуація, коли сфери їхніх інтересів постійно перетиналися. Вони заважали один одному розвиватися.

Підсумком такого протистояння і стала Велика Депресія.

При описаному положенні справ, країнам залишалося або знову воювати, як вони це зробили в Першу світову війну, або закрити свої економіки і розвиватися як-то всередині себе.

Країни пішли іншим шляхом. Однак мілітаризація, яка є одним з основних виходів в ситуації перевиробництва, не змусила себе чекати і вилилася в підсумку в ще більш руйнівну Другу Світову війну.

Причому її наступ змастив всі результати дій урядів провідних країн світу щодо подолання кризових явищ в їх економіках. В результаті можна абсолютно об'єктивно судити, чи принесли вони позитивні результати чи ні.

[1] Технологічна колонія - країна, яка імпортує з ядра технологічного центру капітали і застосовує їх для розвитку внутрішнього виробництва. Як правило, технологічна колонія повністю пов'язана з ядром ринками збуту і фінансами, але незалежна політично.

[3] В1927 р сума боргу Англії перед США склала $ 4,480 млрд., Франції - $ 4,025млрд., Бельгіі- $ 413 млн.

[4] Сталін став формувати в СРСР новий технологічний центр. Радянська індустріалізація повторила за короткі терміни весь процес промислового розвитку перших трьох технологічних центрів.

[5] Придбання такого статусу є закономірним підсумком розвитку країни, як ядра технологічного центру.