1. Ще цікаві статті:

Інвестор готовий розглядати пропозиції з продажу бізнесу тільки за умови випуску банківської гарантії (за формою 458) українським банком. Наскільки зараз це може бути реально і які небезпеки можуть очікувати продавців, які вирішили використовувати такий механізм продажу готового бізнесу, спробуємо розібратися нижче ...

Зарубіжні ж інвестори навпаки - об'єкти вартістю менше мільйона навіть не розглядають. Тому цілком природно, що власник об'єкта бізнесу від 5 мільйонів і вище повинен розраховувати в першу чергу на інтерес з боку іноземних покупців - будь то приватні інвестора або інвестиційні фонди.

Весь парадокс на сьогодні в тому, що як раз іноземці українським бізнесом зараз хоч і цікавляться, але купувати не поспішають. До тих пір, поки політична ситуація в країні не стане більш визначеною і прогнозованою, іноземні інвестиції в український бізнес надходити не будуть. Це означає, що за логікою речей, активізація попиту з боку іноземних покупців мала настати не раніше кінця весни-початку літа 2010 року.

Однак за останні кілька місяців на ринку з'явилося кілька пропозицій від різних осіб купити великі об'єкти за допомогою механізму банківської гарантії (БГ). Інвестори в такому випадку - виключно іноземці, що діють в Україні через посередників. Після спілкування з такими посередниками, виявилося, що умови покупки бізнесу у всіх приблизно однакові.

Далі я спробую викласти пропоновану схему угоди і проаналізувати, наскільки вона зараз може бути перспективна для всіх власників, які бажають продати бізнес допомогою механізму банківської гарантії.

Механізм реалізації угоди покупець пропонує наступний:

1. Продавець (власник) об'єкта отримує згоду від будь-якого великого українського банку на випуск банківської гарантії (за формою 458) в розмірі ціни майбутньої угоди.

2. Покупець (іноземний інвестор), отримавши підтвердження від банку про МОЖЛИВОСТІ випуску такої гарантії, приїжджає в Україну на перегляд об'єкта угоди.

3. Надалі, після проведення взаємних переговорів, сторони підписують попередній договір, в якому прописують подальшу схему своїх дій.

4. Банк продавця (Україна) підтверджує за спеціальною міжбанківської формі зв'язку (SWIFT) іноземному банку свою готовність випустити банківську гарантію і заблокувати активи продавця для забезпечення подальшої передачі бізнесу покупцеві.

5. У свою чергу банк покупця підтверджує зі свого боку наявність на рахунку необхідних для угоди грошових коштів і їх переклад в український банк після випуску гарантії.

6. Банк продавця (Україна) випускає даний фінансовий інструмент (банківську гарантію), передає дані про неї в банк бенефіціара (інвестора).

7. Отримавши дані про випуск БГ і верифікувати її, іноземний банк протягом певного моменту часу (як правило до трьох місяців) переводить гроші на рахунок продавця.

8. Після цього підписується основний Договір, передаються права на бізнес, нерухомість і т.п.

На перший погляд все добре - за допомогою банківської гарантії обидві сторони отримують захист своїх прав. Покупець може, не бояться переводити гроші на рахунок продавця в український банк. Продавець може, не бояться махінацій при отриманні грошей за свій бізнес. Банк, який випустив гарантію, нічого особливо не роблячи і нічим не ризикуючи, заробляє 5..10% від суми угоди за свої послуги. І складність, здавалося б, тільки в одному - знайти відповідний банк, згідний на випуск банківської гарантії за формою 458.

А ось тут то і спливають складності.

По-перше - українські банки до останнього часу добре заробляли на кредитуванні населення і підприємств. Тому у них не було необхідності застосовувати більш складні фінансові інструменти в своїй роботі. Часто начальники відділень і філій, не кажучи вже про рядових співробітників, взагалі не розуміють, про що може йти мова.

По друге - не дивлячись на те, що покупець заздалегідь обіцяє українській стороні, що випущена банківська гарантія ніколи не буде використана, може зберігатися в українському банку і взагалі, по суті потрібна тільки, як інструмент безпечного заведення коштів в Україну до отримання прав на купується бізнес - в реальності банк покупця приймає на роботу тільки один, затверджений заздалегідь текст гарантії. Ніякі зміни в ній неможливі і інвестором не розглядаються.

По-третє - якщо уважно розібратися з текстом і умовами, прописаними в гарантії за формою 458 - то виходить дуже цікава ситуація. Термін дії гарантії -не менше одного року. Випуск її виробляється за рахунок коштів продавця. І сама гарантія є безумовною, тобто гарантією на першу вимогу. У тексті ніде не згадується прив'язка до договору купівлі об'єкта бізнесу, навпаки - прямо сказано, що її можна протягом всього терміну дії без попередження використовувати для отримання від випустив банку всій прописаної суми.

Таким чином, гіпотетично можлива така ситуація, що покупець, отримавши таку гарантію і здійснивши угоду - тобто, перевівши гроші на рахунок продавця і вступивши в права користування активом на Україні - на протязі всього терміну дії гарантії має право зажадати свої гроші від банку назад.

Цілком логічно, що банк, який погодився працювати за такою схемою, буде змушений протягом терміну дії гарантії блокувати на рахунку продавця отримані кошти для зниження своїх ризиків.

Якщо підвести підсумки даної угоди для нашого українського продавця - то вийде, що в кращому випадку - він не зможе користуватися своїми грошима, вирученими від продажу бізнесу на протязі цілого року. А в гіршому випадку - він ризикує залишитися без них взагалі, якщо покупець порушить свою обіцянку і використовує випущену гарантію.

При цьому продавець може залишитися без грошей, без бізнесу і втратити додаткові 5..10% для оплати комісії своєму банку за випуск БГ.

Здавалося б - чому б інвесторові не змінити текст банківської гарантії, прописавши в ній умовою запитання не виконання зобов'язань за договором з боку продавця - адже так і надходять зазвичай нові партнери з різних країн при своїх перших спільних угодах? Адже тоді ризики для всіх дійсно будуть мінімальні?

Тут складно однозначно щось сказати, але можливо відповіддю на дане небажання інвестора буде наступна інформація:

Банківську гарантію форми 458 можна використовувати за кордоном для передачі її в оренду, перепродажу, отримання під неї більш дешевого кредиту в іншому іноземному банку ...

Автор: Валерій Жерегеля
http://bizrating.com.ua

Ще цікаві статті:

Чому бізнес потрібно продавати швидко

ТОП-10 причин продажу бізнесу

Як захиститися від шпигунства при продажу бізнесу?