«Страх перед збитком повинен бути пропорційний не тільки величиною збитку, але і ймовірності його нанесення»

Антуан Арно. «Логіка, або Мистецтво мислити»

Здрастуйте пані та панове!

Непереборним недоліком торгових систем, заснованих на класичних методах управління обсягом позиції, є те, що через мінливих ринкової ситуації і «малюнка волатильності» котирувань фінансових інструментів, досягти стабільної прибутковості неможливо - тривалі «осідання» математично неминучі. Навіть найкраща ТЗ може протягом тривалого періоду не приносити прибутку.

Складання «портфелів» з декількох торгових систем вирішує проблему лише частково. Радикально згладити криву прибутковості і забезпечити стабільне отримання прибутку можна тільки використовуючи мартінгейл.

«Трініті» - кодове найменування американського проекту зі створення атомної бомби. Ланцюгова реакція поділу ядер урану, коли один вільний нейтрон викликає розпад ядра з виділенням енергії і двох вільних нейтронів, які, в свою чергу, викликають поділ двох ядер з вивільненням вже чотирьох нейтронів, потім 8-ми, 16-ти, 32-х і т.д. до вибуху, дуже схожа на подвоєння обсягу позиції при використанні в управлінні капіталом Мартінгейла:

Проте, в повній мірі усвідомлюючи потенційну небезпеку ядерної реакції, людина використовує її для отримання електроенергії, навчившись тримати під контролем число діляться атомів, наприклад, змінюючи кількість палива в активній зоні реактора AЕC. Так і з мартінгейл.

Ми надаємо дуже великого значення малоймовірним подіям, наслідки яких важкі для нас, і звертаємо мало уваги на більш ймовірні рутинні події. Наша емоційна реакція на витрати і невідшкодовані втрати різна, хоча на наш стан вони впливають однаково.

Ізраїльські психологи Даніел Канеман і Еймос Тверські поставили експеримент, який показує, що наш вибір між декількома позитивними наслідками, і вибір між наслідками негативними дзеркально протилежний: Спочатку вони пропонували учасникам експерименту вибір між отриманням $ 4000 з 80% -й вірогідністю і 100% -й вірогідністю отримати $ 3000.. Незважаючи на те, що ризикований варіант мав більше математичне сподівання прибутку (отримання $ 4000 * 0.8 = $ 3200), 80% опитаних віддали перевагу отримати $ 3000. уникаючи ризику. Потім був запропонований вибір між 80% -й вірогідністю втрати $ 4000 і 100% -й вірогідністю втратити $ 3000.. Тепер 92% віддали перевагу ризикнути, незважаючи на більшу математичне очікування втрати - $ 3200. Каннеман і Тверскі переконалися, що така асиметрія виявляється в самих різних експериментах. Дійсно, багато людей бояться літати літаками і безстрашно сідають в автомобіль, незважаючи на те, що ймовірність загинути в авіакатастрофі значно менше, ніж потрапити в ДТП.

Така поведінка нераціонально. Розміри втрат нам завжди здаються більше розмірів придбань. Саме тому використання Мартінгейла серед трейдерів вважається мало не моветоном. Абсолютно, на мій погляд, несправедливо.

Мені відомі такі його варіанти:

1. Класичний мартінгейл - подвоєння обсягу після збиткової угоди. На жаль, серії з 10-12 збиткових угод, що призводять до повної втрати навіть значних за величиною депозитів, не так вже й рідкісні при використанні будь-ТС;

2. М'який мартінгейл - збільшення обсягу після збиткової угоди відповідно до коефіцієнта, меншим двох. Ефективний тільки якщо збиткові і прибуткові угоди чергуються. На довгих серіях збиткових угод позитивного ефекту не дає;

3. Усереднення проти тренда. Тривалі тенденції не рідкість, а котирування не є нормально розподіленою випадковою величиною. Тому «усереднення проти тренда згубило більше євреїв, ніж Гітлер»;

4. «Сітка» з протівоположнонаправленних ордерів, встановлених з певним кроком ціни. Причини «зливу» - дивись п.3.

Жоден з перерахованих вище варіантів Мартінгейла завдання утримання під контролем ризику надмірного нарощування обсягу позиції не вирішує - всі вони є вкрай ризикованими.

Ідея ТС «Трініті», відмінна від ідей, закладених в інші ТЗ, в наступному:

ТС заснована на сигналах авторського технічного індикатора, описаного мною в журналі "Forex Magazine", №478, стор.25 .

Інтерпретація сигналу індикатора пояснень не потребує:

Open Buy

1. Значення індикатора «Драбина» змінюється з негативного (гістограма червона) на позитивне (гістограма зелена);

Close Buy

1. Виконання умов відкриття Sell.
2. Досягнення рівня Take profit;

Необхідно виконання будь-якого з двох умов.

Open Sell

1. Значення індикатора «Драбина» змінюється з позитивного (гістограма зелена) на негативне (гістограма червона);

Close Sell

1. Виконання умов відкриття Buy;
2. Досягнення рівня Take profit;

Необхідно виконання будь-якого з двох умов.

Індикатор «Драбина» є одночасно покажчиком тренда (не має усереднення, тому негайно реагує навіть на різкі зміни котирування), "ковзним стопом", супроводжуючим позицію, і фільтром, що забороняє угоди при русі котирування у вузькому бічному діапазоні, що значно знижує число помилкових сигналів на відкриття позиції. Обсяги позиції подвоюються, якщо збиток від операції склав більш 1/2 потенційного прибутку. Якщо збиток менше 1/2 ТП, то угода відкривається тим же об'ємом, що і попередня. Після закриття по ТП - мінімальним обсягом.

У угоди по ТС «Trinity» 3 можливих результату:

1. Угоду закрито по ТП;
2. Угоду закрито зі збитком менш 1/2 ТП;
3. Угоду закрито зі збитками понад 1/2 ТП;

Ці можливі результати складають повну групу подій (сума їх ймовірностей дорівнює 1). Відстань, на якому встановлюється Take profit, таке, що прибуток по ТП становить 4/5 максимального збитку при «розвороті» позиції.

Так як позиція, фактично, постійно супроводжується «ковзним стопом» (яка не виставляється явно, але після досягнення заданого рівня угода закривається «по ринку» роботом), то збиткова угода равновероятно приносить збиток в інтервалі від 0 до максимального, тобто в середньому ½ максимального збитку. Саме це дозволяє не подвоювати позицію після кожної збиткової угоди, а робити це тільки в тому випадку, якщо збиток перевищить ½ потенційного прибутку по ТП.

По-перше, це призводить до того, що прибуток від угоди, закритої за ТП, необов'язково покриває весь збиток від попередньої їй серії збиткових угод:

По-друге, різко підвищується «живучість» ТС - ймовірність отримати тривалу збиткову серію, що приводить до повної втрати всіх коштів, приблизно в 100 разів нижче, ніж при використанні класичного Мартінгейла. Це підтверджується результатами тестів на історії зміни котирувань на різних інструментах і в широкому діапазоні значень єдиного параметра, що набудовує системи «step».

Жодна з відомих мені ТЗ, заснованих на мартінгейл, з частотою угод, що виключає випадковий результат, не витримують тестування на скільки-небудь тривалої історії (крім ТЗ «Trinity»):

Найкраще торгувати парою десятків інструментів декількома незалежними «радниками» (3-6) на кожному з різними значеннями параметра «step», які перекривають значну частину області можливого знаходження оптимуму, що виключає «переоптімізацію» ТС і підвищує ймовірність отримання прибутку, близькою за значенням до її математичного сподівання.

Істотно знижує ризик нарощування значного обсягу позицій по одному інструменту, а значить і ймовірність «зливу» рахунки, і те, що всі позиції (в тому числі збиткові) закриваються при досягненні планової годинної прибутку і наступні угоди відкриваються мінімальним обсягом (торгівля починається «з нуля »).

Планова прибуток може налаштовуватися за бажанням користувача, причому, чим вона нижча, тим частіше відбувається «обнулення» позицій і, відповідно, знижується ризик.

Ще одна перевага ТС «Трініті» в тому, що вона генерує значні торговельні обороти, а, значить, з її допомогою можна отримувати значний дохід за рахунок рібейтов, наприклад, за програмою « Alpari Cashback ».

Прибутки всім!

опублікував запис 1 рік тому.
З моменту публікації зафіксовано 3735 переглядів.
Зараз цей запис переглядає 1 незареєстрований користувач.