Види цінних паперів встановлені Цивільним кодексом Російської Федерації (ст. 143 ЦК України). До цінних паперів відносяться: державна облігація, облігація, вексель, чек, депозитний і ощадний сертифікати, банківська ощадна книжка на пред'явника, коносамент, акція, приватизаційні цінні папери та інші документи, які законами про цінні папери і в установленому ними порядку віднесено до цінних паперів.

Цінні папери класифікуються за низкою ознак, які визначають як спосіб вираження прав, так і метод відображення операцій з ними в бухгалтерському та податковому обліку. Цінні папери розрізняються по:

• формі існування - документарна і бездокументарні;
• способом вираження прав - іменні, на пред'явника і ордерні. Іменні цінні папери реєструються в спеціальному реєстрі із зазначенням особи, якій вони належать. Ордерний цінний папір містить ім'я першого держателя з обмовкою «за наказом»;
• відношенню до емітента - державні, суб'єктів Федерації, муніципальні і корпоративні (емітовані юридичними особами), а також іноземні;
• характером емісії (випуску) - первинні цінні папери (акції, облігації, векселі, депозитні сертифікати та інші подібні финан- совие інструменти), що відображають право на майно, грошові кошти і т.д., і похідні цінні папери, що засвідчують право власників первинних цінних паперів на їх продаж або купівлю: опціони, фінансові ф'ючерси. Ф'ючерс як цінний папір і як особливий вид фінансових угод не вказано в Цивільному кодексі РФ. Він виступає в якості фінансового інструменту термінових угод з цінними паперами, тобто угод з відстрочкою виконання (ст. 31 НК РФ);
• термінами існування - короткострокові, середньострокові, довгострокові і безстрокові;
• відношенню до валюти номіналу - в рублях, в іноземній валюті та в подвійній номінації;
• відношенню до звернення - вільно обертаються, з обмеженим колом обігу і необращающіхся;
• способу звернення - обертаються на організованому ринку цінних паперів і не обертаються на організованому ринку цінних паперів;
• котируванні на фондових ринках - котируються на російському фондовому ринку, що котируються на міжнародних фондових ринках, що не котируються на фондових ринках;
• відношенню до країни походження - російські цінні папери і іноземні цінні папери;
• принципом можливості дострокового погашення - строкові (терміни погашення яких чітко встановлено) і терміни погашення по пред'явленню (тобто терміни погашення яких визначаються їх власником);
• відношенню до нового власника - відкличні, які можуть бути в односторонньому порядку відкликані емітентом до настання терміну їх погашення, і безвідкличні, які не можуть бути відкликані їх емітентом до їх погашення;
• методу формування доходу - з фіксованим доходом (в абсолютній сумі або у відсотках до номіналу) і з вагається доходом (відсоток доходу змінюється в залежності від кон'юнктури ринку);
• мети придбання - інвестиційні, придбані з метою отримання доходу від їх володіння, і ринкові (торгові), які придбаваються з метою перепродажу і отримання доходу від різниці в ціні. У бухгалтерському обліку вони відображаються як довгострокові фінансові вкладення (інвестиційні) і як короткострокові фінансові вкладення (торгові);
• принципом майнової наповнюваності - боргові, що представляють собою боргові зобов'язання (облігації, вексель), і часткові (титули власності), що засвідчують право власності їх власника на активи (прості і привілейовані акції).

Розглянемо докладніше, що собою представляють найбільш поширені види цінних паперів.

Облігація - документ, що засвідчує внесення її власником грошових коштів на вказану в ній суму. Облігація являє собою емісійну цінний папір, що закріплює право її власника на отримання від емітента облігації в передбачений нею термін її номінальної вартості і зафіксованого в ній відсотка від цієї вартості або іншого майнового еквівалента.

Облігація може передбачати інші речові права, якщо це не суперечить законодавству Російської Федерації.

Тримач облігації має право у встановлений термін у безспірному порядку отримати від емітента: номінальну вартість облігації; фіксований відсоток (від номінальної вартості). Облігації підрозділяються на державні, суб'єктів Федерації, муніципальні і корпоративні.
Залежно від поставленої емітентом мети облігації можуть випускатися:

• іменними або на пред'явника;
• процентними купонними (дохід, за якими виплачується шляхом оплати купонів), процентними бескупоннимі (дохід за якими виплачується шляхом виплати відсотків, встановлених до номіналу) і дисконтними (дохід встановлений в формі процентної знижки від номіналу і в цьому випадку погашається тільки номінальна вартість облігації).

Найбільш широке поширення в зв'язку з високою надійністю мають державні облігації. В даний час на внутрішньому ринку цінних паперів звертаються:

• облігації внутрішньої валютної позики (ОВВЗ); облігації державної ощадної позики (ОГСЗ); облігації федеральної позики (ОФП). Випускаються відповідно до Постанови Уряду РФ «Про Генеральних умовах емісії та обігу облігацій федеральних позик» від 15.05.95 No 458 в документарній формі з обов'язковим централізованим зберіганням. По термінах звернення облігації федеральних позик можуть бути середньостроковими - до п'яти років, довгостроковими - від п'яти до тридцяти років (Постанова Уряду РФ від 27.02.99 No 245). В тому числі:
  • облігації федеральної позики із змінним купонним доходом (ОФЗ-ПК) - документарна облігація з обов'язковим централізованим зберіганням, що випускається Міністерством фінансів РФ. Дохід за такими облігаціями виплачується в залежності від терміну звернення і визначається купоном, ставка якого встановлюється до початку періоду звернення:
  • облігація федеральної позики з фіксованим купонним доходом (ОФЗ-ФК)
• документарна облігація з централізованим зберіганням, що випускається Міністерством фінансів РФ. Дохід за такими облігаціями визначається купоном і фіксований на весь час звернення;
• облігація федеральної позики з фіксованим доходом (ОФЗ- ФД) - облігація, що випускається Мінфіном РФ, дохід за якою визначається у вигляді відсотків як різниця між сумою накопиченого купонного доходу, отриманого при реалізації облігації і включеного в ціну угоди, і сумою накопиченого купонного доходу, сплаченого при придбанні цієї облігації на вторинному ринку;
• облігація федеральної позики з амортизацією боргу (ОФЗ-АД) - іменна купонна облігація, що випускається Мінфіном РФ з фіксованою процентною ставкою, дохід нараховується на непогашену частину номінальної вартості облігації;
• державна короткострокова бескупонная облігація (ДКО) - документарна облігація з обов'язковим централізованим зберіганням, що випускається Мінфіном РФ, з терміном обігу до одного року;
• державна ощадна облігація (ДСО) - облігація, що випускається Мінфіном РФ, іменна державний цінний папір з доходом у вигляді відсотка (купонний дохід), що нараховується на номінальну вартість не рідше двох разів на рік. По термінах звернення можуть бути середньостроковими і довгостроковими.

Облігації муніципальні - облігації, емітовані ме стнимі органами влади з метою залучення коштів для вирішення соціально-економічних проблем, перш за все житлових проблем і бюджетного фінансування. Зазвичай вони випускаються короткостроковими (на один рік) і середньостроковими (на три роки).

Облігації суб'єктів Російської Федерації емітуються з тими ж цілями, що і муніципальні, і практично на тих же умовах.
Переважна місце в зверненні облігацій займають корпоративні облігації, серед яких слід виділити:

• конвертовані, які можуть бути обмінені на інші цінні папери товариства, зазвичай - на певну кількість звичайних (голосуючих) акцій;
• дисконтні, які продаються нижче номіналу, а дохід утворюється від різниці між ціною погашення (продажу) облігації і ціною її купівлі;
• іпотечні, що випускаються на тривалий термін під заставу нерухомості, землі та приносять твердий процент (дохід) її власнику, власнику.

У зверненні зустрічаються і інші корпоративні облігації:

• индоссированного - облігація, випущена однією компанією і гарантована інший;
• дохідна - облігація, по якій відсоток не виплачується, якщо не отримано дохід;
• із забезпеченням, забезпечення зобов'язань по якій забезпечується заставою, поручительством, банківською гарантією державній або муніципальній гарантією;
• із заставним забезпеченням, предметом застави по якій можуть бути тільки: цінні папери; нерухоме майно.

Для інвестора облігації:

• служать додатковим фінансовим інструментом, що дозволяє диверсифікувати інвестиційні ризики;
• надійніші в порівнянні з акціями: прибутковість облігації явно перевершує прибутковість акції і, як правило, не поступається банківським депозитом;
• дають можливість самостійно визначати момент повернення вкладених коштів шляхом продажу облігації на вторинному ринку цінних паперів; вигідніше розміщувати раніше інвестовані в облігації кошти при зростанні процентних ставок.

Можливості емітента і інвестора по використанню облігації для управління своїми фінансовими потоками в порівнянні з акціями та векселями зростають, якщо рішенням про випуск і проспектом емісії облігацій передбачена можливість:

1. дострокового їх погашення в результаті дострокового пред'явлення їх інвестором;
2. дострокового відкликання облігацій емітентом.

При достроковому пред'явленні інвестором облігацій до погашення «постраждалої» стороною виявляється емітент. Тому в якості часткової компенсації своїх втрат він виплачує інвестору менший дохід порівняно з тією величиною, яка належить інвестору при погашенні облігації у встановлений умовами емісії термін.

При дострокових відкликання облігацій емітентом економічних збитків несе інвестор, тому в цьому випадку емітенту доводиться виплачувати йому більш високий відсоток у порівнянні з передбаченими умовами емісії терміном погашення.

Вексель - цінний папір, який засвідчує нічим не o6условленное зобов'язання векселедавця (простий вексель) або іншого вказаного у ньому платника (перекладної вексель) виплатити векселедержателю або за його наказом певну суму грошей у визначений термін і в певному місці.

Предметом векселя можуть бути тільки гроші.

Вексель - це строго формальний документ, який повинен містити вичерпний перелік реквізитів, передбачених По- становищем про простому і перекладному векселі. Відсутність одного з них автоматично означає його недійсність. Обов'язок бухгалтера - уважно перевіряти наявність і правильність заповнення всіх необхідних реквізитів векселя.

Простий вексель повинен містити сім необхідних реквізитів, які є елементами вексельної форми:

1. найменування «вексель», включене до тексту самого документа і подане тією мовою, якою цей документ складений, що дозволяє однозначно відрізнити його від іншого подібного фінансового документа або іншої подібної цінного паперу і найменування векселедавця, яким може бути як юридична, так і фізична особа.
2. просте і нічим не обумовлений наказ сплативши певну суму. Це означає, що вексельна сума не може супроводжуватися будь-якими посиланнями на зобов'язання за векселем. Якщо такі зобов'язання, що зумовлюють оплату, включені в вексель, то він втрачає свою силу як вексель.
3. зазначення терміну платежу. Існують стандартні визначення терміну платежу:
   1. на певний день;
   2. за пред'явленням;
   3. о такій-то годині часу від пред'явлення;
   4. о такій-то годині часу від складання;
4. зазначення місця, в якому повинен бути здійснений платіж. Це важливий елемент реквізиту, так як за умовами вексельного обігу кредитор повинен з'явитися до боржника і пред'явити йому для оплати вексель. Якщо у векселі місце платежу не указу але, то їм вважається местона- ходіння платника. У векселі так само може вказуватися банк, в якому має здійснюватися платіж.

Вексель вважається недійсним:

• при вказівці декількох місць платежу;
• при відсутності зазначення місця платежу і місця знаходження платника.

5. найменування того, кому або за наказом кого платіж повинен бути здійснений - векселедержателю (простого векселя), ремитенту (переказного). Виставлення векселя на пред'явника не допускається;

6. зазначення дати і місця складання векселя. В якості місця складання векселі вказується географічний пункт. Час складання векселя необхідно:

• при визначенні дієздатності векселедавця в момент складання векселя;
• при складанні векселя з термінами «о такій-то годині часу від складання», «по пред'явленні»;

7. підпис того, хто видає документ (векселедавця). Якщо вексель видається юридичною особою, то він підписується двома особами, як правило, керівником організації і головним бухгалтером або уповноваженими на те особами. У разі, коли вексель підписаний особами, які не мають на те відповідних повноважень або не у відповідності з представленими повноваженнями, то заповнила його сторона (векселедавець, аваліст) несе відповідальність відповідно до умов заповнення, таким чином, векселі.

Крім перерахованих реквізитів перекладної вексель повинен містити ще один обов'язковий реквізит - найменування того, хто повинен платити (платника). Якщо в ньому відсутній хоча б один обов'язковий реквізит, він не має сили переказного векселя. Різновидом переказного векселя є тратта, коли платником виступає не векселедавець, а третя особа, зазвичай банк.

Згідно ст. 877 ГК РФ чек - це цінний папір, що містить нічим не обумовлене розпорядження чекодавця банку здійснити платіж зазначеної в ньому суми чекодержателю.

Чек також є суворо формальним документом, в якому повинні бути вказані такі реквізити:

1. найменування «чек»;
2. доручення платнику виплатити конкретну суму грошових коштів;
3. найменування платника;
4. номер та реквізити рахунку, з якого повинні бути виплачені грошові кошти;
5. дата і місце складання чека;
6. підпис чекодавця;
7. печатку юридичної особи.

Розрізняють чеки іменні, ордерні і на пред'явника. Заповнювати чек можна як від руки, так я за допомогою розмножувальної техніки - друкарської машинки, комп'ютера, при цьому на тип принтера (лазерний, струменевий або матричний) не накладалися ніяких вимог (що має місце за іншими документами), Чек може передбачати оплату в валюті, ходіння якої дозволено.

Банківські сертифікати (депозитний і ощадний) - це письмове свідоцтво про депонування банком грошових коштів юридичної або фізичної особи, засвідчують право вкладника (бенефіціара) або його правонаступника після закінчення встановленого терміну на отримання депозиту і відсотків по ньому.

Депозитний сертифікат - банківський документ, який засвідчує, що юридична особа здала на зберігання банку, певну суму грошових коштів.

Ощадний сертифікат (на відміну від депозитного сертифіката) підтверджує розміщення ощадних вкладів громадян.
Сертифікати бувають як іменні, так і на пред'явника і випускаються як в разовому порядку, так і серіями. Вони не можуть бути розрахунковим або платіжним засобом при купівлі товарів і оплати наданих послуг.

Бланк сертифіката повинен містити такі обов'язкові реквізити:

1. найменування «депозитний (ощадний) сертифікат»;
2. причина видачі сертифікату (внесення депозиту або ощадного вкладу);
3. дата внесення депозиту або ощадного вкладу;
4. розмір депозиту або ощадного вкладу, оформлений прописом та цифрами. Сума прописом повинна починатися з початку рядка і з великої літери, а слово «рублів» пишеться слідом за сумою без залишення вільного місця. У разі розбіжності суми прописом і цифрами дійсною вважається сума прописом. Поправки і помарки при заповненні сертифіката не допускаються;
5. безумовне зобов'язання банку повернути суму, внесену бенефіціаром в депозит або на вклад;
6. дата запитання бенефіціаром суми, зазначеної в сертифікаті;
7. ставка за користування банком депозитом або внеском;
8. сума належних бенефіціару відсотків;
9. найменування та адресу банку-емітента;
10. найменування та адреса бенефіціара (для іменного сертифіката);
11. підписи двох осіб - уповноваженого представника банку і керівника організації;
12. печатки банку та організації.

Відсутність будь-якого одного з обов'язкових реквізитів робить сертифікат недійсним. У той же час банк може вносити в нього інші додаткові умови та реквізити, які не повинні суперечити змісту обов'язкових реквізитів.

На відміну від векселя і чека бланк сертифіката повинен містити інформацію про умови випуску, обігу та погашення, порядку поступки прав вимог по ньому і місце для передавальних написів (для іменних сертифікатів).

Коносамент (ст. 785 ЦК України) - це товаророзпорядчий документ, який використовується при оформленні перевезень вантажу морським транспортом. У разі морських перевезень, на відміну від звичайних, весь вантаж переходить як би у власність капітана судна, який повністю відповідає за його збереження і як морський перевізник видає його тільки власнику коносамента. Таким чином, коносамент засвідчує право його власника на отримання у морського перевізника вказаний в коносаменті вантаж і розпорядження ним, тобто коносамент є посвідчення права власності на вантаж.

Коносамент буває іменним, ордерним і на пред'явника Коносамент іменний складається на ім'я одержувача вантажу, тобто тільки при пред'явленні коносамента одержувачем вказаний в ньому вантаж буде виданий перевізником. Передача прав по іменним коносаментом здійснюється в порядку, передбаченому для поступки прав (цесія).

Коносамент ордерний - цінний папір, який складається з «наказом» відправника або одержувача. У цьому випадку вантаж видається тому, хто вказаний в «наказі». Передача прав по ордерного коносаменту проводиться через індосамент, тобто на ньому може бути зроблена відмітка про передачу права володіння і відповідно отримання вантажу.

Коносамент на пред'явника є цінним папером, яка передається в обмін на вантаж шляхом простого вручення. Вантаж видається перевізником або зі складу зберігання будь-якій особі, яка подала такий коносамент. Передача прав за таким коносаменту переходить разом з передачею самого коносамента.

Акція - це емісійний цінний папір багатоцільового призначення, що закріплює права її власника (акціонера):

• на отримання частини прибутку акціонерного товариства;
• участь в управлінні акціонерним товариством (за винятком володіння привілейованою акцією, яка носить виключно прибутковий характер);
• отримання частини його майна пропорційно внеску до статутного капіталу в разі ліквідації акціонерного товариства.

Випуск акцій на пред'явника дозволяється в певному відношенні до величини сплаченого статутного капіталу емітента відповідно до нормативу, встановленого Федеральною комісією з ринку цінних паперів.

Розрізняють акції прості (звичайні), що дають право на участь в управлінні, і привілейовані, що дають право на пріоритетне отримання фіксованих дивідендів.

Варрант як цінний папір має кілька значень:

• сертифікат, що надає його власнику право на придбання цінних паперів за номіналом до їх випуску в обіг;
• додаткове свідоцтво, що видається разом з цінним папером, яке надає його власнику право на додаткові пільги після закінчення певного часу;
• заставне свідоцтво (ст. 912 ЦК України), видається в разі, якщо прийнятий на зберігання товар стає предметом застави протягом строку його зберігання;
• подвійне складське свідоцтво (ст. 913 ЦК України). В літературі і довідниках зустрічається його видозмінене назва - свідоцтво товарного складу - цінний папір, видана товарним складом на підтвердження отримання товару і складається з двох частин: складського свідоцтва та заставного свідоцтва (варанта). Кожна з частин подвійного складського свідоцтва є цінним папером.

Просте складське свідоцтво (ст. 917 ЦК України) - цінний папір, видана товарним складом на підтвердження отримання товару (приймання його на зберігання). Воно містить такі обов'язкові реквізити:

1. найменування та місцезнаходження товарного складу, що прийняв товар на зберігання;
2. поточний номер складського свідоцтва за Реєстром складу;
3. найменування юридичної особи або ім'я громадянина, від якої прийнято товар на зберігання, а також місцезнаходження (місце проживання) товаровладельца;
4. найменування і кількість прийнятого на зберігання товару: число одиниць, товарних місць, міра товару (вага, обсяг);
5. термін зберігання товару (до запитання або на певний термін);
6. розмір винагороди за зберігання товару або тарифи, на підставі яких вона обчислюється, та порядок оплати цих послуг;
7. дата видачі складського свідоцтва;
8. підпис уповноваженої особи, завірена печаткою товарного складу.

Заставне свідоцтво (варант) повинно мати ті ж реквізити, що і складське свідоцтво.

Обидві частини подвійного складського свідоцтва повинні мати іден- тічниє підписи уповноваженої особи та печатки товарного складу.
Просте складське свідоцтво повинно мати такі ж реквізити, що і подвійне складське свідоцтво (за винятком вказівки товаровладельца і особи, яка здала товар на зберігання), а також вказівки на те, що воно видане на пред'явника.

Документи, що не відповідають зазначеним вимогам (ст. 912 і 917 ГК РФ), не є подвійним складським свідоцтвом або простим складським свідоцтвом і тим самим не є цінними паперами.

Опційне свідоцтво (п. 1 Постанови ФКЦБ Росії «Про опційному свідоцтві, його застосуванні і затвердження стандартів емісії опціонних свідоцтв та їх проспектів емісії» від 09.01.97г.) Є похідною цінним папером на право укладання угоди на певних умовах з корпоративними цінними паперами - акціями і облігаціями. Дія опціонного свідоцтва не поширюється на державні та муніципальні цінні папери.

Проспект емісії опціонного свідоцтва на акції та облігації затверджується Федеральною комісією з ринку цінних паперів.

Можливо, вам буде цікаво також: