1. Основні риси
2. деталі статусу
3. варіації
4. стадії прийняття
5. Нюанси ознак банкрутства
6. законодавче доповнення
7. Чи можливо уникнути

Благополучно ведуть свої справи не всі бізнесмени, буває ситуація, коли вони не здатні виконувати свої зобов'язання через брак активів. У подібних випадках компанію поспішають назвати банкрутом, однак, це поверхове судження.

Відповідну процедуру можна починати тільки, якщо мають місце певні ознаки банкрутства, що дозволяють визначити, наскільки серйозні проблеми, які виникли.

Основні риси

Перший і основний ознака банкрутства - відсутність можливості у юридичної особи розрахуватися з кредиторами більше трьох місяців з дати настання терміну виплати. При цьому визначена сума боргу, вона повинна бути більш 100 тис. Руб.

Додатковими ознаками банкрутства є неможливість виконати інші зобов'язання.

Погасити борги:

• за отримані товари / продукцію;
• за надані послуги або проведені роботи;
• по кредиту разом з відсотками;
• що виникли в результаті нанесення шкоди власності кредиторів;
• за зобов'язаннями, які утворилися через нанесення шкоди здоров'ю або життю інших людей;
• із зарплати або виплати інших винагород;
• перед засновниками.

Важливо, щоб дані ознаки мали документальне підтвердження: рахунки, акти звірки і т.д. Однак вони не є підставою для початку процедури банкрутства. Розмір всіх зобов'язань повинен бути підтверджений в судовому порядку.

деталі статусу

передумови

Важливо розуміти, що перші ознаки економічної нестабільно з'являються року за 2 до виникнення явних причин. Криза може бути спровокований недостатньою якістю продукції / послуг, нестабільною ситуацією в організації, некомпетентністю керівництва.

Ознаки, що ведуть до банкрутства, можуть бути масштабними, наприклад, політична чи економічна криза в країні, і не такими глобальними, наприклад, втрата конкурентної переваги, що виникла через необхідність підвищення цін на реалізовані товари і т.д. До критеріїв неспроможності можна віднести зменшення обсягу продажів в сукупності з дисбалансом кредиторської та дебіторської заборгованості.

Щоб позбутися від виплати заборгованості, недобросовісні боржники іноді імітують банкрутство. У цьому випадку майно компанії реалізують через мережу організацій-одноденок.

першочергово збувається ліквідне майно , Неліквідне ж служить ширмою і допомагає підтримувати ілюзію функціонування підприємства. Подібні дії загрожують організаторам кримінальною відповідальністю.

варіації

У Росії домінуюче становище серед причин банкрутства займають зовнішні чинники. Найголовнішими причинами загострення кризи підприємств стала економічна нестабільність і політична нестійкість, втрата сталості фінансових регуляторних механізмів, інфляція.

Серед зовнішніх причин, які призводять до стану банкрутства, можна назвати:

• подорожчання ресурсів, необхідних у виробництві;
• зміна умов, які впливають на ринок;
• посилення конкуренції міжнародного рівня;
• демографічна ситуація.

Одні причини здатні привести до раптового банкрутства компанії, інші накопичуються, призводять до спаду виробництва, а в результаті - до банкрутства.

До внутрішніх причин відносяться:

• недостатній власний оборотний капітал з-за непродуктивною діяльності або малоефективною політики інвестування;
• низька продуктивність використання виробничих потужностей, що призводить до подорожчання собівартості продукції, а в подальшому - до збитків;
• наднормативне незавершене виробництво;
• несвоєчасне внесення оплати клієнтами компанії;
• поганий маркетинг, який пов'язаний з неповним вивченням ринку;
• отримання кредитів на невигідних умовах;
• розширення виробництва при старих обсягах реалізації продукції.

• неможливість бачити наявність ознак банкрутства в зв'язку з недалекоглядністю керівництва;
• зниження обсягу продажів і / або виробництва;
• погіршення якості продукції;
• завищені витрати;
• низька рентабельність продукції;
• довгий цикл виробництва.

• наявність розбіжностей між топ-менеджерами та засновниками;
• конфлікти між персоналом і керівництвом;
• проблеми у відносинах з клієнтами і кредиторами;
• необгрунтоване роздування або скорочення штату працівників;
• несвоєчасне вирішення проблем виробничого характеру;
• відсутність реакції на зміну ринку;
• підвищені ціни на продукцію / послуги;
• впровадження неперевірених бізнес-ідей і т.д.

стадії прийняття

Виділяють 5 стадій банкрутства:

спостереження Використовується, щоб:

• зберегти власність боржника;
• проаналізувати його фінансовий стан;
• скласти реєстр заявок кредиторів;
• провести перші збори кредиторів.

У зв'язку з введенням спостереження керівництво компанії-боржника не відсторонюється від здійснення своїх повноважень, однак вводяться деякі обмеження: угоди відбуваються після отримання згоди тимчасового керуючого , Отриманого в письмовій формі. Виняток становлять випадки, передбачені федеральним законодавством .

фінансове оздоровлення

Застосовується по відношенню до боржника, щоб відновити його платоспроможність і погасити наявні борги, слідуючи графіком погашення. Стаття 75 ФЗ «Про неспроможність (банкрутство)» встановлює, що дана стадія вводиться арбітражним судом, виходячи з підсумків стадії спостереження, керуючись рішенням, яке прийнято на перших зборах кредиторів або без цього рішення, при наявності відповідного клопотання і надання забезпечення виконання зобов'язань компанії-боржника згідно з планом погашення заборгованості. Зовнішнє управління Процедура, яка покликана відновити платоспроможність суб'єкта.

Вводиться воно арбітражним судом на підставі відповідного рішення зборів кредиторів, на період, який не перевищує 1,5 року, з можливістю продовження ще на півроку.

Коли введено зовнішнє управління:

• керівництво боржника позбавляється своїх повноважень;
• протягом 72 годин з моменту затвердження зовнішнього керуючого проводиться передача фінансової та іншої документації, печаток, а також матеріальних цінностей;
• заходи щодо забезпечення запитів кредиторів, прийняті раніше, скасовуються;
• на задоволення запитів кредиторів за фінансовими зобов'язаннями вводиться мораторій.

На розпорядника майна, який керує цією процедурою, покладаються обов'язки з підготовки звіту, який повинен включати одне з наступних пропозицій:

• припинити зовнішнє управління, враховуючи відновлення платоспроможності підприємства-боржника;
• продовжити встановлений період зовнішнього керівництва;
• припинити розгляд у справі, оскільки всі вимоги кредиторів задоволені;
• перервати зовнішнє управління і звернутися в арбітражний суд для того, щоб була розпочата процедура визнання компанії банкрутом і відкрито конкурсне виробництво.

• Це процедура, яка використовується до установи, яка визнана банкрутом, для пропорційного задоволення запитів кредиторів. Дана стадія вводиться на період до півроку, після чого може бути пролонгована ще на такий же період, якщо є відповідне клопотання від особи, яка бере участь у справі.
• Важливим етапом на цій стадії вважається формування конкурсної маси, тобто власності боржника, яка виявлена ​​в ході процедури, з подальшою її реалізацією. Для цього проводиться інвентаризація і оцінка наявного майна.

• Може бути застосовано на будь-якій стадії справи про банкрутство для того, щоб було припинено виробництво через досягнення згоди між позикодавцем і боржником. Рішення про укладення такої угоди приймає збори кредиторів.
• З боку компанії-боржника рішення приймає керівник компанії (або особа, яка виконує його обов'язки), зовнішнє керівництво або конкурсний керуючий. Така угода укладають в письмовій формі, після чого воно проходить твердження через арбітражний суд.

Нюанси ознак банкрутства

Поняття неспроможності господарюючого суб'єкта питання досить неоднозначний, оскільки компанія або людина можуть бути визнані неспроможними, не тільки виходячи з реальної ситуації, а й за особистим злим наміром.

Прикладом останнього варіанту служать фіктивне та навмисне банкрутство. Таке банкрутство викликане діями / бездіяльністю керівного складу компанії, в результаті - у суб'єкта виникає нездатність дотримуватися власні зобов'язання фінансового характеру.

Якщо банкрутство викликане усвідомленими діями, це може спричинити за собою адміністративну відповідальність. Якщо ж завдано збитків у значних масштабах, то і кримінальну.

Для виявлення ознак навмисного банкрутства досить провести аналіз підсумків фінансово-господарської діяльності. В першу чергу розраховується, а потім порівнюється, наскільки забезпечені зобов'язання перед кредиторами за певний період. Потім встановлюється, з чим пов'язані зміни забезпеченості, для цього вивчаються умови проведення угод.

Якщо спостерігається несуттєве погіршення забезпеченості зобов'язань компанії, немає підстав вважати банкрутство навмисним. Ознаки навмисності також відсутні в ситуації, якщо спостерігається суттєве погіршення забезпеченості, але всі угоди були проведені з дотриманням правил, умов і норм ринку. В іншому випадку навмисність банкрутства можлива.

Фіктивним банкрутством вважається завідомо неправдиве заяву про неспроможність, яке зробило керівництво компанії-боржника або індивідуальний підприємець. Якщо це не викликає сумнівів у позикодавців, подібний хід може допомогти домогтися зсуву термінів внесення грошових коштів, отримання знижки або повного непогашення суми боргу.

Суб'єкт, який помилково заявив про особистої неспроможності в залі суду, має можливість провести розрахунки за зобов'язаннями на момент звернення до суду. Ознакою фікції в подібному випадку є наявність у нього потенціалу для погашення своїх боргів.

Щоб виявити ознаки фіктивної неспроможності досить зробити оцінку того, наскільки короткострокові зобов'язання забезпечені оборотними активами. Якщо отриманий показник дорівнює або перевищує одиницю, значить, мають місце ознаки фіктивного банкрутства.

Описаний вид банкрутства передбачає просто неправдива заява про неспроможність, тоді як навмисний є цілеспрямованим доведенням компанії до подібного стану. Найчастіше, до оголошення про фіктивної неспроможності структури її протягом певного часу свідомо доводять до такого стану.

До таких незаконних способів визнання суб'єкта банкрутом зазвичай причетні власники та засновники або люди, які найняті спеціально. Сьогодні все більш поширені судові розгляди, які пов'язані з визнанням господарюючого суб'єкта банкрутом.

законодавче доповнення

В ст. 3 Закону №127-ФЗ визначаються загальні ознаки банкрутства. Щоб визначити наявність ознак потрібно враховувати розмір і склад фінансових зобов'язань і неухильних платежів, які встановлені ст. 4 п. 2 цього ж Закону.

Щоб виявити ознаки банкрутства враховуються суми, які стягнув суд замість тих, які належали кредитору в натурі. Вимоги кредиторів повинні бути включені до реєстру вимог, як вимоги конкурсних кредиторів. Їх задоволення відбувається в порядку, який передбачений вищезгаданим Законом.

Якщо виникли ознаки банкрутства, керівництво боржника зобов'язана надіслати засновникам компанії інформацію про наявність ознак банкрутства, що визначено ст. 30 Закону №127-ФЗ . Це дозволить засновникам вжити заходів для відновлення платоспроможності компанії і запобігти банкрутству.

Чи можливо уникнути

У значній кількості випадків можна уникнути банкрутства компанії. Для цього достатньо проаналізувати деякі показники та визначити рівень ймовірності банкрутства.

Які явища можуть свідчити про розвиток фінансової кризи:

• зниження виробничих обсягів;
• наявність негативного фінансового результату, який спостерігається вже жоден період діяльності;
• прострочена кредиторська заборгованість;
• залучення значних кредитних коштів і позик;
• наявність надлишків матеріалів та сировини на складах;
• труднощі, які виникають з реалізацією продукції.

Відомо кілька моделей для прогнозування банкрутства, які допомагають зробити висновки про реальний стан фінансів організації. Використовується кількісний і якісний підхід для оцінки ймовірності банкрутства.

Які можуть бути використані кількісні моделі:

Вважається однією з найпростіших моделей, оскільки оперує незначною кількістю показників. Основний з них - ймовірність мінімізації або повної відмови від фінансування компанії за рахунок кредитних коштів. П'ятифакторна модель Альтмана Розроблялась для акціонерних товариств. Гідність даної моделі - високий ступінь точності оцінки. Четирехфакторная модель Таффлера Модель, яка підходить для того, щоб провести оцінку ризику банкрутства АТ в поточний період часу або в майбутньому. Четирехфакторная модель Спрінгейта Модель, в основі якої лежить модель Альтмана, проте число показників зменшено. Система показників Бівера Система, яка спрямована на виявлення категорії ймовірності банкрутства. У даній системі відсутній кінцева оцінка.

Щоб отримати більш достовірну оцінку ймовірності банкрутства рекомендується застосовувати одночасно кілька методик.